辛迪加貸款我國銀行

❶ 思考題:國際辛迪加貸款對銀行和借款人各有那些有點

歐洲中長期信貸的貸款期限一般為一10年，辛迪加貸款加息率的高低取決於借款幣種、金額、期限，借款人資信和市場資金供求情況等因素。
辛迪加貸款歐洲中長期信貸還有一種形式。稱為辛迪加貸款或銀行貸款。辛迪加貸款由若幹家國籍不同的銀行組成團向某一借款人提供金額大的貸款。
銀團貸款的優點是貸款銀行共同合作，避免竟爭，辛迪加貸款分散風險.而借款人則能在較短的時間籌措到獨家銀行無法提供的大金額長期資金。辛迪加貸款自20世紀70年代以來，辛迪加貸款銀團貸款一直占歐洲中長期信貸較大比重，辛迪加貸款約佔50%以上。

❷ 什麼是辛迪加貸款

辛迪加貸款[Syndicated loan ]即銀團貸款，是指由獲准經營貸款業務的一家或數家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構參加而組成的銀行集團，採用同一貸款協議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的方式。

一般來說，銀團貸款金額大、期限長，貸款條件較優惠，既能保障項目資金的及時到位又能降低建設單位的融資成本，是重大基礎設施或大型工業項目建設融資的主要方式。

補充：也稱國際銀團貸款，就是由一家或多加銀行牽頭，多家分屬於不同國家或地區的銀行聯合組成的一個銀行團體，各自按一定得比例，共同向借款人提供一筆中長期貸款，銀團貸款的利率有固定利率和浮動利率兩種。它是商業銀行採用的一種那個比較典型，普遍的貸款方式。

辛迪加貸款主要是出於追求利息回報，由於通常數額巨大，期限較長，可達10年20年之久，需要有可靠的擔保，一般由政府擔保。

❸ 辛迪加貸款的介紹

辛迪加貸款[Syndicated loan ]即銀團貸款，是指由獲准經營貸款業務的一家或數家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構參加而組成的銀行集團，採用同一貸款協議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的方式。

❹ 為何銀行願意參加歐洲信用貸款辛迪加

辛迪加貸款主要是出於追求利息回報，由於通常數額巨大，期限較長，可達10年20年之久，需要有可靠的擔保，一般由政府擔保。
辛迪加貸款(Syndicated loan）即銀團貸款，是指由獲准經營貸款業務的一家或數家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構參加而組成的銀行集團，採用同一貸款協議，按商定的期狠和條件向同一借款人提供融資的方式。
銀行是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業務，承擔信用中介的金融機構。銀行是金融機構之一，而且是最主要的金融機構，它主要的業務范圍有吸收公眾存款、發放貸款以及辦理票據貼現等。在我國，中國人民銀行是我國的中央銀行。銀行是金融機構之一，銀行按類型分為：中央銀行、政策性銀行、商業銀行、投資銀行、世界銀行，它們的職責各不相同。

❺ 辛迪加貸款的定義是什麼

辛迪加貸款[Syndicated loan ]即銀團貸款，是指由獲准經營貸款業務的一家或數家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構參加而組成的銀行集團，採用同一貸款協議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的方式。

一般來說，銀團貸款金額大、期限長，貸款條件較優惠，既能保障項目資金的及時到位又能降低建設單位的融資成本，是重大基礎設施或大型工業項目建設融資的主要方式。

❻ 目前我國國際信貸的大體情況,特點,存在的問題,解決的方式

一、企業融資效率與資源配置

企業融資就是企業為經營和生產准備好所需資金的過程或行為。只有準備好了經營和生產所需的資金,然後才有可能開始真正的生產經營過程。因此,企業融資是企業經營和生產過程的前提條件和支持系統。

在現代經濟社會中,經濟活動的基本單位是企業和個人。企業是從事生產和流通的經營性組織,也是基礎性的經濟單位。而企業的資金融通、籌集又是現代企業正常、順利運轉的基礎和前提條件。因此,企業的融資不僅對於單個企業來說具有生死攸關的重要性,而且對整個社會經濟的發展也具有重要的意義。

現代社會經濟活動,其起點表現為價值的預付,經濟運行表現為預付價值運動與增殖。具體說來,就是通過預付價值的循環與周轉,一方面,生產出滿足社會需要的使用價值,另一方面,生產出為企業所追求的交換價值和價值。一個經濟社會是否有一定數量的資金預付,即決定其經濟可否在現代意義上順利運轉,也決定其經濟發展的速度。資金的預付是實現經濟發展的第一的、初始的決定力量。因此,企業總是把籌集更多的周轉資金和發展資金作為企業生存和發展的重要條件。

企業融資不以單個企業財產狀況和資金積累為前提條件,也不以整個國家或社會資金總量為條件。它所涉及的是通過改變資金在不同企業之間的使用狀況而推動現代經濟的發展,因此,它既可以突破現有企業資金總量的限制,也可以突破地區與國家的邊界范圍而對企業的正常運轉和國家經濟的發展注入必要的預付資金。

可見,企業融資過程實質上就是資源配置過程。特別是在市場經濟條件下,資源的使用是有償的,其他資源只有經過與資金的交換才能投入生產。這樣,工業化過程中資源的配置就表現為工業發展供給和配置資金的問題:即是將資金投入使用還是閑置,是將其投資於直接生產部門還是基礎設施,是將其投入於產出效率高的行業或部門還是補貼虧損企業的問題。由於資金追求增殖的特性促使它總是要向個別收益率比較高的企業流動,因此,不同行業、不同企業獲得資金的渠道、方式與規模實際上反映了社會資源配置的效率。企業融資過程實質上也是一種以資金供求形式表現出來的資源配置過程:即企業能否取得資金,以何種形式、何種渠道取得資金。將有限的資源配置於產出效率高或最有助於經濟發展的企業或部門,不僅可以提高社會資源配置的效率,同時也將刺激效率低的部門高效率,否則,它們就會因為資金斷絕而被淘汰。這樣,通過資金的運動,個別企業在實現自身利益最大化的過程中,來實現整個社會資源的優化配置和經濟效率的提高。

實踐證明,企業融資與現代經濟已完全融合為一體。企業融資對現代經濟發展的直接和間接貢獻已達到全部經濟發展的2/3左右,很明顯,要保證現代經濟的順暢運行和穩定高速發展,必須調整企業融資結構,以實現企業最佳融資能力(效率最高),企業融資效率便成為一個關鍵的因素。

企業融資效率是指企業融資能力的大小。在高度集中的計劃經濟體制下,經濟運行完全按照計劃指令來進行,企業融資效率也完全融合在整個經濟的發展效率之中。在現代市場經濟條件下,企業融資效率則相對獨立地體現出來,並在相當大的程度上決定著經濟發展的效率。

中國經濟的增長模式正在由供給推動向需求拉動方向轉化,粗放型擴張遇到市場需求的有力制約,無效供給將被過濾掉,增長開始成為內生的、成為市場運作的結果而不是經濟目標的主管意願,粗放型高速增長已逐漸喪失了體制基礎。我國經濟增長必須面對這種轉變,適應這種轉變。在供過於求和買方市場的條件下,企業若想求生存,只能緊扣市場需求,不斷增進融資效率,在競爭中取勝。融資效率是經濟增長的必要條件,也是經濟增長最持久的源泉。相反,不顧市場需求的盲目擴張只會造成產品積壓和資源浪費,導致企業長時間不良債務的上升,給長期增長帶來隱患。

二、企業融資效率與銀行危機的內在生成機制

企業融資低效率是我國經濟的運行特徵。多投入及多消耗,使經濟運行對銀行體系形成一種自下而上的資金需求壓力,形成中國特色的資金倒逼機制。

低效率格局下的倒逼導致銀行資金運用方長期大於資金來源方。低效率的特點是,同樣的產出水平下,需要投入和消耗更多的資本。政府為了彌補低效率損失,需要從銀行貸出更多的款,用於替代性的投資;投資低效率使完成同樣單位的生產能力需要更多的貸款;投產後效益不好使貸款償還發生困難並使償還期拖長,相當比重的國有企業虧損、瀕臨倒閉,使一部分銀行貸款成為無法收回的死帳。面對嚴重虧損,企業如不想退出生產,最簡單的選擇是靠「啃」銀行貸款來維持。低效率在銀行資金運用方形成很高的呆帳和壞帳率;融資效率不高,從資金運動看,表現為資金周轉速度放慢,而貸款周轉速度放慢,意味著支持同樣規模的投資建設和生產經營需要更多的貸款資金。如此種種,對銀行資金運用方形成強大的貸款壓力。如果企業融資效率不能從根本上得到改善,這將把整個銀行系統推向高風險的邊緣。

在傳統的計劃經濟體制下,國有企業的資金來源主要通過財政渠道劃撥,改革以來,這種狀況有了很大的變化,財政與銀行的職責分工有了較大的調整:企業的外部資金來源已從依靠財政逐漸轉變為主要依靠銀行。80年代中期,財政已基本不向企業增資,以前未撥足的流動資金也不撥付了。企業實際上只能依靠貸款而發展,因為除了銀行貸款這一渠道外,不存在其他的融資渠道。我國經濟已從「計劃—財政主導」進入「銀行融資推進」的發展階段。由於企業借貸沒有內在的約束機制,因此一部分企業借貸的規模越來越大。即便是原來自有資本比較多的企業,由於80年代以來的擴張中過分依賴銀行借貸,把銀行貸款當作股本投資使相當一部分國有企業的債務與自有資本比例過大。

正是由於國有企業對銀行的極大依賴性,在銀行主導型融資機制的作用下,形成了國有企業難以清償的巨額債務和國有銀行的大量不良資產。對銀行系統而言,不良資產比例過高是形成信貸風險從而促使銀行系統脆弱性的主要因素。我們知道,高的不良資產比例意味著很大部分的居民儲蓄已找不到對應的實物資本,或者說已經損失掉,同時也意味著部分國有商業銀行在技術上已經破產,一旦觸發信用危機,整個銀行系統將面臨災難性的後果。可見,國有企業融資的低效率,就意味著國有銀行的虧損,國有企業的規模越大,佔gdp的比例越高,就意味著國有銀行的呆壞帳越多。同時,由於缺乏有效的破產機制,現行的資產重組的結果可能是好企業被低效率企業拖垮。從整個規模上看,就是國有經濟即由國有銀行所連通的國有企業的全體效率累積性的惡化。

下面我們具體分析這種傳遞機制:

首先,企業融資結構不合理導致銀行資產負債運作存在嚴重缺陷。

有資料表明,1998年,國有企業固定資產的60%,流動資金的90%來自銀行貸款,這種壟斷性的單一間接融資形式必然使國有企業越來越依賴銀行資金的支持,也使我國銀行資金配置格局存在嚴重缺陷,如1996年我國國有商業銀行的負債率為96 62%,國有商業銀行自有資本佔主要風險資產(貸款)的比重為4 52%,這種高負債的信用業務是建立在高度的公眾信任基礎上的,當公眾信任度下降時首先遇到的最大沖擊是存款擠提。大規模的存款擠提將使銀行破產倒閉。中央銀行只能通過通貨膨脹來提高銀行系統資產的流動性。

同時,在資產項目構成中,各項貸款總額占總資產的80%左右,而同業存放、購買國債合計僅佔3%—5%,消費信貸、不動產抵押貸款還是空白。

相比之下,80年代中期,在美國的全部商業銀行總合資產負債表中,總資產的10%為消費貸款,30%為不動產抵押貸款和有擔保的個人貸款。我國商業銀行以無擔保貸款為主體的資產結構,無疑加大了自身的風險。現實情況說明,企業對銀行信貸資金的高度依賴這樣一種融資格局,使得國有企業飢不擇食的「飽餐」銀行資金,根本不講究融資質量,更談不上通過融資去優化配置,極大地扭曲了銀企關系,使銀行資金配置全部投向國有企業這個大鍋。一旦國家實行緊縮的宏觀經濟政策,企業資金就立刻緊張起來,並由此產生程度不同的生產滑波,引起經濟運行比較大的波動。

其次,由於商業銀行資產配置賴於運行的微觀經濟主體———國有企業仍然在低效運行,從而影響了商業資產配置效率的提高。

可見,投資供求只有與效率相結合,才能形成良性循環,我國國有企業的投資供求則將效率准則排斥在外,大量資金流向無效率和低效率的企業,形成了企業的高負債和銀行的壞帳。盡管我國的儲蓄率很高,可供資金很多,但是,由於特殊體制導致了投資供給和產出的不對稱性,大量資金流向國有企業,問題的關鍵還在於國有企業融資效率急劇下降,基本上喪失了償債能力。1998年虧損比利潤高出近一倍,國有企業幾乎不可能通過增長來彌補虧損,僅1998年上半年,國有企業就向銀行轉嫁了4800億元不良資產,使銀行體系中泡沫的壓力越來越大。金融資源的配置繼續被大大扭曲。只生產30%產值的國有企業佔有70%以上的信貸,而生產70%以上產值的非國有企業貸款一直極為困難。

國有企業由於效率低下,必然是借了就壞,壞了再借,自己壞債累累,最終拖垮銀行,導致信貸萎縮。微觀問題傳遞和集中到宏觀上來。

總之,國有商業銀行既要滿足國有企業簡單再生產資金需求,又要解決國有企業擴大再生產資金需求,以維護國有企業的低效率運轉。在國有企業虧損面不斷擴大,虧損額逐漸增加的情況下,國有商業銀行履行社會責任的結果,是很難完成按照「安全性」原則來約束自己的行為。其基本機理是:企業融資高負債低效率商業銀行流動性困境風險增大中央銀行超發貨幣通貨膨脹上述風險轉移形成一個有序流動且不可逆轉的過程。

三、對策建議

(一)重塑銀企關系,優化企業資本結構

在發達的市場經濟國家,企業融資有兩大主要模式,即以英美為典型代表的證券主導型融資模式(直接融資為主)和以日德為典型代表的銀行主導型融資模式(間接融資為主)。在我國,企業融資已經歷了傳統體制下單一的財政主導型融資方式和轉軌體制下畸重銀行主導型融資方式。當前國有企業的資金需求剛性和國有銀行的資金供給剛性之所以形成一種「高度粘合」的狀態,是因為他們都不是真正的融資主體。國有企業和國有銀行之間的融資行為實際上是一種「內源融資」,由34國有企業融資效率與銀行危機相關問題研究於國家與國有企業和國有銀行之間都是一種「父子」關系,在他們之間也就難以發生真正的融資行為,而只能是銀企之間的資金供給制。正是這種「內源融資」和產權不分,導致企業的高負債和銀行的高不良資產與高風險等一系列效應的產生。所以,我們認為,在目前「內源融資」性質和產權安排沒有改變的情況下,必須重塑銀企關系,即在明確企業和銀行是兩個獨立的法人實體的基礎上,通過密切銀企在管理機制、產權關系等方面的聯系,形成一種更富於活力的組織形式,從而規范銀企兩個法人之間的市場往來關系。從這一思路出發,我國理論界的一些人士提出了把銀行對企業的一部分債權轉為股權的設想,並在實踐中付諸實施,起到了一定的積極作用。將銀行的債權轉為股權,一方面可以降低企業的資產負債率,優化企業的資本結構;另一方面,又可以提高銀行監控企業的積極性,從根本上遏制企業不良負債的形成。同時,要重塑融資主體的制度基礎。首先建立現代企業制度,即建立以「產權明晰,權責分明,政企分開,管理科學」為特徵的公司制,也就是說,國有企業要割斷與政府的「父子」關系,成為真正意義上的獨立經濟主體,並通過股份制重構企業的產權組織形式。其次,建立現代商業銀行制度,對我國專業銀行實行商業化改造,先要按《公司法》明確商業銀行的法律地位,即商業銀行是獨立經營的金融企業法人,實行企業化管理和經營;同時按照《商業銀行法》的要求,使專業銀行轉軌為商業銀行,在此基礎上,按股份制組織形式進行產權改革,最後建立起符合國際慣例的商業銀行。這樣,商業銀行才能擺脫政府的行政干預,真正按照市場需求組織資金和貨幣經營,以追求利潤最大化為目標。不過,即使建立了市場制度下的融資主體關系,銀企之間的高負債和高風險也是一個不容忽視的重要問題。

(二)大力發展企業債券市場,以實現企業最佳融資能力

我國在股票市場和國債市場迅速發展和規模急劇擴張的同時,企業債券卻沒有得到應有的發展,甚至是急劇萎縮或徘徊不前。到1996年底,我國累計發行有價證券9918 74億元,但企業債券只發行了1565 09億元,所佔比例僅為15 8%。這樣,企業在資本市場上的融資只有股票融資。其導致的結果是企業融資結構單一、機制不健全和功能缺陷,而且與國際企業融資結構潮流即股權融資的衰落和債權融資的興起也不相適應。現在美國債市規模大約是股市的5倍。而亞太新興市場國家,債權融資也日漸紅火起來。

在我國目前條件下,企業對發行債券基本上是不積極的。現行資金供應制度的軟約束,窒息了企業直接融資的積極性,企業發行債券與間接融資相比,無論是融資成本還是負債風險以及運作效率方面都處於劣勢地位:一是發債成本高。二是籌資過程長,運轉和操作過程復雜。三是負債償還期限約束。

目前企業發債規模偏小的基本症結,還在於外部環境因素的限制,信貸資金供給導致了企業對銀行貸款的過分依賴,窒息企業直接融資的積極性,國家從緊的指標管理,又使部分介入債券市場的企業的發債需要難以得到滿足。

企業的資金需求仍只能而且必須由銀行來滿足,而在企業經營困難的情況下,必然直接影響銀行資產的安全性。

因此,我們在深化企業改革、建立現代企業制度的過程中,要大力發展企業債券市場,允許企業發行債券,提高企業債券融資比重,以建立合理的企業融資結構。不僅如此,對於我國國有企業「軟約束」的特殊情況,發債融資還具有更為重要的意義,即迫使企業走建立自我約束機制的道路。由於發行債券是有確定期限和利息界定的,企業到期時就必須如數還本付息,而不能像股票分紅那樣可以暫不分配;而且購買者大多數為居民,欠老百姓的錢是無法賴帳的。這就給企業增加壓力,促使企業改善經營、建立自我約束機制。此外,大力發展企業債券還可以起到正效應作用,如拓寬投融資渠道,讓一些資金盈餘單位(國內保險公司每年有1000多億元資金急於尋找運作渠道)投資購買企業債券,從而在某種程度上防止了這些資金盈餘單位和大量社會游資由於投資渠道狹窄而只好進入股市炒作的行為。當然,發展企業債券市場,關鍵是要建立健全相關的法律法規和破產制度,並嚴格執法和管理。

(三)建立競爭、高效、綜合性的商業銀行體系

轉移性風險能否最終得到控制和化解,關鍵在於能否盡快建立一個競爭高效的商業銀行體系。新的商業銀行體系的建設必須有利於盤活不良資產,提高資產質量,最終將不良資產控制在安全范圍以內,從根本上提高整個銀行系統的穩定性。這除了對宏觀經濟體制進行徹底的改革,從根本上解除國有商業銀行的財政和政策性職能外,銀行體系的發展也至關重要。

長期以來,關於我國商業銀行體系的改革發展就一直存在著「改舊衣或制新衣」的討論,即在銀行改革的過程中如何處理設立新商業銀行與改革原國家專業銀行之間的關系,問題的實質即如何處理增量與存量之間的關系。從改革的實質過程看,漸進式改革策略選擇的是「改舊衣同時輔之以制新衣」,銀行體制改革的重點是積極推進國有銀行向商業銀行方向轉軌。目前這方面的努力已取得了很大的成就。但另一方面,國有商業銀行在轉軌過程中也存在著很多自身難以解決的問題和障礙,致使商業化進程過於緩慢。而商業化進程的遲緩及不確定性則使得這種壟斷性具有更多的負面意義:一是缺乏競爭,不利於整個銀行體系效率的提高。二是銀行系統的風險增大,包括來自外部的信貸風險以及因內控機制功能性缺陷而導致的內部風險。三是整個銀行系統的資產質量因不能良性循環而無法提高,未來損失繼續產生。資金配置效率不能從根本上得到改善,這將把整個銀行系統推向高風險的邊緣。

因此,解決之道在於以增量帶動存量,以競爭促進效率。為此需要在對內、對外開放銀行業務方面採取更加積極的態度,進一步充實現有的銀行體系,盡快從根本上改變國有商業銀行的壟斷地位,以促進競爭,提高銀行系統的效率,最終建成一個綜合性的商業銀行體系。

總之,市場經濟的發展要求企業融資的兩個基本方式———直接融資和間接融資方式必須和諧發展,這樣企業的融資成本才會降低,社會資金的配置效率才能提高。

實踐表明,國有企業的融資效率提高不僅有賴於貨幣市場和資本市場的培育和完善來支持,而且已在某種程度上成為金融市場功能綜合發揮的重要因素。長期以來,國有企業改革一直是我國宏觀經濟發展政策的中心工作,人們寄希望於貨幣市場和資本市場的功能充分發揮來提高國有企業運作效率和實現國有資產保值增殖。
解決方法：通過提高信貸管理效率降低放貸業務風險一直是銀行經營管理的核心內容。20世紀80年代以來，隨著金融市場的發展，各種風險分析技術和定量分析模型趨向成熟。以一些國際性大銀行、專門提供金融分析產品和技術支持的專業金融公司、金融分析專家為主導的金融應用領域研究力量開始積極投入到運用市場方法管理信貸資產的實證研究。一些領先的國際性大銀行採用金融市場創新技術，運用創新性的信貸管理方式積極管理信貸資產組合，一些具有創新性的金融工具和實踐探索成為引領國際銀行業信貸管理發展的重要組成部分，比如：辛迪加貸款和貸款交易市場、貸款證券化、信用衍生產品等新的市場化運營方式，其核心理念是：引導信貸資產/信用風險進入交易渠道，以期降低信貸資產組合的風險集中度和獲得更有效率的風險分散化安排。從這些方面考察，國際大銀行的先進經驗對國內金融機構大有裨益。

❼ 各個銀行傳統的信貸業務

銀行傳統的信貸業務是

1、傳統業務，包括一般貸款、簡單外匯買賣、貿易融資等，主要是靠大量分行網路、業務量來支持。

2、信貸業務又稱為信貸資產或貸款業務，是商業銀行最重要的資產業務，通過放款收回本金和利息，扣除成本後獲得利潤，所以信貸是商業銀行的主要贏利手段。

3、在商業銀行的全部信貸資金來源中，自有資金所佔小，一般為全部負債業務總額的10%左右，但是自有資金銀行經營活動中發揮著十分重要的和不可替代的作用。

4、它是商業銀行開業並從事銀行業務的前提，其次，它是銀資產風險損失的物質基礎，為銀行債權人提供保障，再次成了提高銀行競爭力的物質保證。

(7)辛迪加貸款我國銀行擴展閱讀

業務分類

1、按照其資產負債表的構成，銀行業務主要分為三類：負債業務、資產業務、中間業務。

2、負債業務是商業銀行形成資金來源的業務，是商業銀行中間業務和資產的重要基礎。

3、商業銀行負債業務主要由存款業務、借款業務、同業業務等構成。

4、負債是銀行由於受信而承擔的將以資產或資本償付的能以貨幣計量的債務。

5、存款、派生存款是銀行的主要負債，約占資金來源的80%以上，另外聯行存款、同業存款、借入或拆入款項或發行債券等，也構成銀行的負債。

6、資產業務是商業銀行運用資金的業務，包括貸款業務、證券投資業務、現金資產業務。

7、中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債形成銀行非利息收入的業務，包括交易業務、清算業務、支付結算業務、銀行卡業務、代理業務、託管業務、擔保業務、承諾業務、理財業務、電子銀行業務。

❽ 【高分可追】求大蝦詳細解釋說明 辛迪加貸款（銀團貸款） 對國際金融市場的影響，在線等

由於銀行具有監管權和再談判權，當企業通過銀行債務融資時，一方面銀行能夠根據監管獲取的信息幫助處於財務困境但具有良好發展前景的企業解決危機；另一方面銀行會利用監管獲取的信息對具有良好發展前景的企業「敲竹杠」，索取超額收益。企業借款銀行的數量及銀行間關系的不同會對上述兩種作用產生不同的影響。
銀行辛迪加貸款是指由獲准經營貸款業務的多家銀行或非銀行金融機構，採用同一貸款協議，按商定的期限和條件向同一借款人提供資金的貸款方式。銀行辛迪加貸款在資本市場中佔有重要的比重，根據美洲銀行的統計，銀行辛迪加貸款佔美國企業所有融資金額的51%。企業可以通過合理選擇銀行辛迪加貸款結構，即銀行辛迪加貸款規模（參加銀行辛迪加貸款的銀行數量）和集中度（銀行辛迪加成員行的貸款比例越高，稱集中度越高，反之就稱越分散），提高銀行辛迪加解決企業財務困境的動力、減少其對企業敲竹杠概率。
信息不對稱對銀行辛迪加貸款結構的影響
（一）代理行道德風險對銀行辛迪加貸款結構的影響
在銀行辛迪加中，對借款企業的監管由代理行負責，成員行不對借款企業進行監管，而是利用代理行獲取的信息和代理行共同決定銀行辛迪加貸款契約如何改變，由於只有代理行和企業簽約、對企業進行監管，因此節約了企業成本，為此企業要向代理行支付管理費，由於代理行的監管行為是無法觀察和證實的，因此代理行是否進行監管基於監管是否能給代理行帶來收益，而不是基於能否給整個銀行辛迪加貸款成員行帶來收益，所以代理行在對企業進行監管時存在偷懶的道德風險。當企業的企業信用等級較低時，企業違約風險增大，代理行需要加強對企業的監管，防範企業的資產替代行為，及時對企業實施有效清算，若此時代理行提供的貸款在銀行辛迪加貸款中佔有的比例很小，則代理行對企業監管獲取的收益很小，小於代理行進行監管所支付的成本，此種情況下，代理行會放棄監管，從而損害了其他成員行的利益。其他成員行事前考慮到代理行的這種行為，會在借款企業信用等級較低時，要求代理行在銀行辛迪加貸款中佔有較大的份額，從而降低代理行的道德風險。隨著借款企業借款次數的增多，其信息逐漸公開化，違約概率降低，代理行不進行監管給銀行辛迪加貸款帶來的損失隨之減小，此時代理行提供的貸款比例可以減小，不再被要求提供大份額的貸款。
上述分析是基於代理行只參加一次銀行辛迪加貸款，但是代理行組織銀行辛迪加貸款從長期來看是重復的甚至是無限的，在無限重復博弈中，代理行的最優選擇是對企業進行監管，因為具有良好名聲的代理行，能夠通過長期甚至無限次的組織銀行辛迪加貸款獲益。因此具有良好名聲的代理行無論其在銀行辛迪加貸款份額的大小，都會主動對借款企業進行監管，為整個銀行辛迪加貸款的利益最大化實施清算決策，從而維持自己的名聲，確保可以持續的作為代理行獲取利益。參加銀行辛迪加貸款的其他銀行考慮到具有良好名聲代理行的最佳選擇後，不會要求代理行必須提供較大份額的貸款。
總體來看，隨著借款企業的信息不透明程度增加或企業信用等級降低，企業違約概率隨之增加，代理行若發生道德風險，給整個銀行辛迪加帶來的損失增大，此時其他成員行要求代理行提供很大比例的貸款作為擔保，從而使銀行辛迪加貸款的規模較小、集中度較高。隨著企業信息不對稱程度的降低或企業信用等級的提高，銀行辛迪加的規模變大，集中度降低。建立了良好信譽的代理行為了長期利益最大化會選擇對企業進行監管，此時代理行可以不提供較高份額的貸款。
（二）代理行逆向選擇對銀行辛迪加貸款結構的影響
在銀行辛迪加貸款中，代理行和其他成員行的信息是不對稱的，代理行往往比其他成員行掌握更多的信息，當代理行認為借款企業財務狀況良好，發展前景光明時，會提供較大比例的貸款，其他成員行預期到代理行的行為，會認為代理行主動提供較大比例的貸款是借款企業違約概率低的一個信號；反之，當代理行提供的貸款比例很小時，其他成員行會認為這是借款企業違約概率高的一個信號。此時其他成員行的反應和企業的信息的不對稱程度有關。
當企業的公開信息很少，信息不對稱大時，其他成員行為促進代理行有效進行監管，防止損失，依然會要求代理行提供較大比例的貸款，但是若在銀行辛迪加貸款發起前，代理行已和借款企業發生過業務關系，代理行對該企業組織發起銀行辛迪加貸款向其他成員行傳遞了「代理行認為該企業是高質量企業」的信號，此時其他成員行雖然仍然要求代理行提供較高比例的貸款，但低於以前沒有和借款企業發生過業務關系的代理行的貸款比例。這說明當借款企業的信息不對稱程度較大時，由其引起的道德風險問題對代理行貸款比例的影響要大於由其引起的逆向選擇問題帶來的影響。此時銀行辛迪加貸款的規模較小、集中度較高。
當企業是公開上市企業時，企業的信息公開，信用等級高，違約風險低，代理行和其他成員行之間的信息不對稱程度降低，若此時代理行的貸款比例很高，其他成員行的參與熱情降低，此時代理行更關注的是銀行辛迪加貸款的成功與否，而不是自己貸款比例的高低，代理行會提供比例很小的貸款，讓利於其他成員行，促進銀行辛迪加貸款的成功，從而通過組織、管理銀行辛迪加貸款收益，此收益要遠遠大於其貸款比例增加帶來的收益。此時銀行辛迪加貸款的規模較大、分散度較高。
信息不對稱通過道德風險和逆向選擇影響著銀行辛迪加的貸款規模和集中度，銀行辛迪加貸款規模和集中度的不同對解決企業財務困境、減少對企業敲竹杠的作用也不相同。
銀行辛迪加貸款結構對銀行解決企業財務困境的影響
當企業出現財務困境的概率較大時，需要代理行能夠加強監管；當企業真正出現財務困境時，銀行辛迪加貸款結構要便於銀企雙方進行再談判，防止無效清算。因此代理行會限制銀行辛迪加貸款的規模，提高集中度，同時提供較高比例的貸款，事先保證銀行辛迪加的監管效率和再談判效率；銀行辛迪加貸款發起後，若各成員行對其貸款份額進行再出售，會增加銀行辛迪加貸款的分散程度，降低再談判的成功概率，導致無效清算，為了防止這種事後的再談判低效，代理行會在發起銀行辛迪加貸款時，要求各成員行允諾不出售各自的貸款。
因此，當企業容易出現財務困境時，銀行辛迪加貸款規模小，集中度高，而且各成員行的貸款比例比較均衡。因為銀行辛迪加對企業財務困境的解決需要所有成員行的一致同意，若某成員行貸款比例很小，則其因銀行辛迪加解決企業財務困境失敗而承受的損失很小，但是貸款比例較大的成員行會遭受較大的損失，此時貸款比例小的銀行會要挾貸款比例高的銀行，要求貸款比例高的銀行給其提供補償或高額買斷其貸款，而且隨著銀行辛迪加成員行數目的增多和貸款比例不對稱程度的加大，這種「小」剝削「大」的現象更為嚴重。
當企業容易出現財務困境時，若由單個銀行提供貸款，雖然便於監管和再談判，但是由於由單個銀行承擔較大的風險，此時資金成本較高，而且貸款額度有限；若企業同時向多家獨立的銀行貸款，不但會增加企業被無效清算的概率，同時還要承擔重復的簽約成本和監管成本。銀行辛迪加貸款由於由多家銀行共擔風險，並且可以減少重復的監管和簽約，其資金成本相對較低；而且銀行辛迪加貸款通過保持「小而集中」的結構和均衡貸款，可以較好的解決再談判問題，降低企業被無效清算的概率。因此容易出現財務困境但是有發展潛力的公司更偏好銀行辛迪加貸款

❾ 辛迪加貸款

辛迪加貸款（International Syndicated Load）的方式進行以分散風險，即銀團貸款。所謂銀團貸款或辛迪加貸款是指幾家甚至十幾家銀行共同向某一客戶提供貸款，由一家銀行做牽頭行，若幹家銀行做管理行，其餘銀行做參與行。牽頭行通常也是管理行，收取牽頭費和管理費，並與其他管理行一起承擔貸款的管理工作。

❿ 什麼又叫辛迪加貸款

是國際銀團，由一家銀行牽頭多家銀行或者金融機構組成的一個團體，主要業務是提供大額長期性（一般5-10年以上）的專項貸款模式.