降低商業地產貸款首付比例

『壹』 蘭州商業地產貸款首付比例從七成降至五成

據甘肅省蘭州市政府網站消息，4月13日，蘭州市人民政府辦公室下發《關於進一步深化城鎮住房制度改革完善住房供應體系的實施意見》（以下簡稱「《意見》」），自印發之日起執行，有效期五年。
《意見》提出，因域施策、精準調控，蘭州市根據市場運行情況，調整商業地產貸款的首付款比例，由現行的70%調整為50%。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，政策對商業地產買賣的首付比例進行了下調，這是目前全國首個在商業地產領域降低首付的城市，對於後續商辦物業的買賣和去庫存等有積極的作用。
嚴躍進表示，就蘭州此類政策可以看出，其對於商業地產的去庫存和刺激此類物業的交易給予較大的支持。近期各類商業銀行的貸款額度有所增加，其貸款的動力更足。從庫存結構上看，商業地產的庫存壓力會更大。所以此次蘭州降低商業地產的首付比例，有助於投資者利用銀行貸款，更容易認購相關商鋪和寫字樓，這對於相關房企的項目銷售等有積極的作用。

圖片來源：蘭州市人民政府
《意見》稱，蘭州市將進一步加大公租房建設力度，主要通過在劃撥土地上政府統建和商品房開發項目中配建兩種方式籌集公共租賃住房。
2020年5月1日起，蘭州市范圍內新增住宅項目用地在儲備供應時，應在規劃條件中明確土地受讓人按照住宅總建築面積10%的比例配建公共租賃住房，公共租賃住房的所有權及建成後的移交事宜在《國有土地使用權出讓合同》等相關合同和協議中明確，由市住建局統一管理。
此外，《意見》還明確了針對房租的稅收優惠。對個人出租住房取得的收入按照15%計算繳納增值稅；對個人出租住房月收入不超過10萬元的，可按規定享受免徵增值稅政策；對一般納稅人出租在實施營改增試點前取得的不動產，允許選擇適用簡易計稅辦法，按照5%的徵收率計算繳納增值稅。對房地產經紀機構提供住房租賃經紀代理服務的一般納稅人適用6%的增值稅稅率，小規模納稅人適用3%的增值稅徵收率。
蘭州市將加大人才住房保障提供實物保障、購房補貼和租賃補貼。按照相關規定對新引進人才提供實物保障、購房補貼和租賃補貼等三種形式的住房保障。逐步將招商引資企業的高級管理人員、引進人才等納入公共租賃住房保障范圍。對未享受保障性住房的相關人才由各級政府和用人單位給予購房或租房補貼。鼓勵社會力量參與建設人才周轉公寓或購買商品住房後出租，有效加強人才公寓的供給。支持高校、科研院所等人才密集單位依法依規利用自有存量國有建設用地或通過棚戶區改造建設人才周轉公寓和專家公寓。
蘭州市人民政府辦公室關於進一步深化城鎮住房制度改革完善住房供應體系的實施意見全文：
各區、縣人民政府，市政府各有關部門、有關單位,蘭州新區、高新區、經濟區管委會、市屬重點企業：
根據省政府辦公廳《關於進一步深化城鎮住房制度改革完善住房供應體系的指導意見》精神，為進一步深化城鎮住房制度改革，完善住房供應體系，構建「租購並舉」的供應制度，堅持「房子是用來住的、不是用來炒的」定位，規范房地產市場，促進我市房地產市場平穩健康有序發展，結合我市實際，制定如下實施意見。
一、指導思想
以新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹黨的十九大和十九屆四中全會精神，以實現全市人民「住有所居」為目標，加快構建「多主體供給、多渠道保障、租購並舉」的住房制度,逐步解決好住房發展不平衡不充分問題，推動形成房地產市場健康發展的長效機制，不斷滿足人民群眾多樣化住房需求。
二、加大保障性住房建設力度
（一）進一步加大公租房建設力度。通過在劃撥土地上政府統建和商品房開發項目中配建兩種方式籌集公共租賃住房。力爭用5年時間，新建公共租賃住房9萬套，使全市公共租賃住房保有量達到12萬套，基本滿足社會各類群體的公共租賃住房保障需求。政府統建的公共租賃住房由市住建局負責，每年編制年度公共租賃住房建設計劃；市自然資源局對納入公共租賃住房建設計劃的用地按照劃撥方式供應，應保盡保。商品房開發項目中配建公共租賃住房，從2020年5月1日起，全市范圍內新增住宅項目用地在儲備供應時，市自然資源局應在規劃條件中明確土地受讓人按照住宅總建築面積10%的比例配建公共租賃住房，公共租賃住房的所有權及建成後的移交事宜在《國有土地使用權出讓合同》等相關合同和協議中明確，由市住建局統一管理。
（二）加快推進棚戶區改造。將棚戶區改造審批許可權下放至區縣，由區縣確定改造范圍、戶數、征拆安置量、土地權屬、拆遷時限等，審核改造投入，確定改造方案，引入有實力的企業實施改造。重點推進城關區雁灘片區、南磚瓦窯、紅泥溝、南河新村、北園小區，七里河區老西客站片區，安寧區城中村，西固區全域，蘭州新區棚戶區改造工作。堅持「兩個統籌、五個結合」，即：全市統籌謀劃，各區統籌實施；將棚戶區改造與城市發展、城市轉型相結合，將棚戶區改造與土地資源整合相結合，將棚戶區改造與完善城市功能、提高城市經營能力相結合，將棚戶區改造與舊城改造、「抽疏增綠」相結合，將棚戶區改造與改善民生、規范租售並舉的住房保障體系相結合。由市自然資源局負責，以棚戶區改造項目作為試點，先行先試，對老城區以拆屋降密、增量提質、疏解功能為原則，促進老城區「減量發展」。鼓勵棚戶區改造項目實施企業自持餘量房作為租賃住房，培育租賃市場。政府回購棚戶區改造項目餘量房，作為人才公寓和公共租賃住房，拓寬保障渠道。
（三）積極落實保障性住房建設資金。在充分爭取國家和省級專項補助資金的基礎上，市財政可提取土地出讓金凈收益的10%，以及住房公積金年增值收益扣除風險准備金和管理費用後，用於彌補公共租賃住房建設資金；已建成使用的公共租賃住房租金收入扣除管理維護費用後全部用於新建公共租賃住房，不足部分由市、區縣兩級財政分擔予以充分保證。
三、完善住房保障配套政策
（四）加大人才住房保障。按照相關規定對新引進人才提供實物保障、購房補貼和租賃補貼等三種形式的住房保障。逐步將招商引資企業的高級管理人員、引進人才等納入公共租賃住房保障范圍。對未享受保障性住房的相關人才由各級政府和用人單位給予購房或租房補貼。鼓勵社會力量參與建設人才周轉公寓或購買商品住房後出租，有效加強人才公寓的供給。支持高校、科研院所等人才密集單位依法依規利用自有存量國有建設用地或通過棚戶區改造建設人才周轉公寓和專家公寓。
（五）加大公共租賃住房貨幣化保障。逐步擴大保障覆蓋面，對符合條件的城鎮低收入和中等偏下收入住房困難家庭、城鎮穩定就業和生活的外來務工人員、退役軍人、新就業大學生和青年醫生、青年教師等人員應納入公共租賃住房保障范圍。結合各區縣住房市場實際租金水平、政府財政承受能力、保障對象的收入和家庭人員數量等情況，適時調整公共租賃住房租賃補貼標准，增強保障對象的租金支付能力。
（六）鼓勵通過市場化租賃住房解決住房困難。進一步完善各項「租購同權」相關政策措施，鼓勵享受公共租賃住房貨幣補貼的人群通過蘭州市房屋租賃服務平台租住市場化房源，解決住房問題。對依法登記備案的租房人可以享受義務教育、就業、醫療、法律援助和其他法律服務等國家規定的基本公共服務政策。健全租賃市場規章制度，推行住房租賃合同網上簽約，規范住房租賃合同文本，明確各方權利義務。落實住房租賃合同登記備案制度，優化備案流程，簡化備案手續。鼓勵租賃當事人簽訂長期租賃合同，穩定租賃關系，保障承租人長期、穩定的居住權益。
（七）落實對租賃主體的稅收優惠政策。落實好依法登記備案的住房租賃企業、機構和個人稅收優惠政策。落實營改增住房租賃優惠政策。對個人出租住房取得的收入按照15%計算繳納增值稅；對個人出租住房月收入不超過10萬元的，可按規定享受免徵增值稅政策；對一般納稅人出租在實施營改增試點前取得的不動產，允許選擇適用簡易計稅辦法，按照5%的徵收率計算繳納增值稅。對房地產經紀機構提供住房租賃經紀代理服務的一般納稅人適用6%的增值稅稅率，小規模納稅人適用3%的增值稅徵收率。落實國家對個人住房租賃相關各項稅費的稅收優惠政策。
（八）支持培育養老房地產健康發展。引進有實力的企業，培育新型養生養老綜合體，讓有條件的老年人享受一站式養老。探索制定養老機構運營補貼優惠政策，政府依據建設規模(含改擴建)、投資總額、土地租期等指標，可給予一定的建設補貼；按照床位數、收養人數及服務對象的類別、入住率、管理服務水平、社會效益等指標，可給予一定的運營補貼。
（九）支持繳存職工提取住房公積金支付房租。將符合條件的農民工和個體工商戶逐步納入公積金繳存范圍，進一步推動個體、私營、混合所有制、外資等非公有制單位建立住房公積金制度。職工連續足額繳存住房公積金滿3個月，本人及配偶在繳存城市無自住所有權住房且租房居住的，可按規定提取夫妻雙方一定額度的住房公積金支付房屋租金。
四、積極培育和發展住房租賃市場
（十）鼓勵新建市場化租賃住房。通過加大市場化租賃住房用地的供應，有效緩解新建商品住房及二手房房價上漲的壓力。市自然資源局每年會同市住建局在已納入儲備的住宅用地中編制市場化租賃住房供地計劃，按計劃實施土地供應相關工作。發揮大型企業引領帶動作用，支持有條件的國有企業開展住房租賃業務，通過回購、回租市場存量房或棚戶區改造餘量房等作為租賃住房，也可將自有閑置商業、辦公、工業等房屋改造為租賃住房，統籌進行市場化、專業化、社會化運營和管理。
（十一）積極培育和發展租賃企業。鼓勵房地產開發企業利用自持房源面向市場開展住房租賃業務；鼓勵各類投資者和自然人依法設立住房租賃企業，提供專業、規范的租賃服務；鼓勵物業服務企業拓寬服務領域，在服務項目范圍內積極開展「管家式」服務，為業主空置房源提供代管理、代維修等服務；鼓勵村集體、經濟聯社租賃經營自有住房，將符合消防、衛生、住用等安全條件的住房統一出租，規范管理。
發揮國有租賃企業對市場的引領、規范、激活和調控作用，指導國有企業成立國有租賃企業。出台政策扶持專業化的住房租賃企業快速發展成長，開展規模化、集約化、專業化住房租賃業務；營造環境吸引國內知名大型租賃企業入駐蘭州，利用其豐富的經驗和雄厚的資本，帶動全市租賃市場健康快速發展。
五、保持房地產市場平穩健康發展
（十二）堅持調控力度不放鬆。落實穩地價、穩房價、穩預期的城市主體責任，滿足首套剛需、支持改善需求、遏制投機炒房。及時掌握房價漲幅、供需情況、市場運行、企業經營現狀，加大對市場運行的分析研判，進一步完善房地產市場風險預警機制，有效防範化解重大風險。
全面貫徹國家各項房地產市場調控政策，嚴格執行我市現行的房地產市場調控措施，切實落實價格備案、限購、限貸、限售等各項房地產市場調控政策，加強新建商品住房價格備案工作，有效控制商品房銷售價格的上漲幅度。因域施策、精準調控，根據市場運行情況，調整商業地產貸款的首付款比例，由現行的70%調整為50%。
（十三）加大市場監管力度。積極貫徹落實住建部《關於進一步規范和加強房屋網簽備案工作的指導意見》，全面加強商品房買賣合同、存量房買賣合同、房屋租賃合同和房屋抵押合同網簽備案工作。進一步加強商品房預售資金和存量房交易資金監管。持續開展打擊違法違規行為治理房地產市場亂象專項行動，針對群眾反映強烈、問題突出、違法行為屢禁不止的企業，通過嚴格的檢查執法，強有力的處罰措施，強力整治和規范房地產市場秩序，保持房地產市場健康有序運行。
六、工作保障
(十四)加強組織領導。成立由市政府主要負責同志任組長的市深化城鎮住房制度改革完善住房供應體系工作領導小組,負責統籌全市住房制度改革工作,落實中央、省關於住房制度改革的方針政策,充分發揮組織領導、統籌協調等作用。
(十五)加強宣傳引導。加大宣傳力度,做好政策解讀,及時釋疑解惑,提高政策透明度,正確引導住房消費，增進公眾對住房制度改革工作的理解與支持,形成有利於深化住房制度改革的良好輿論氛圍。
本《實施意見》實施范圍為城關區、七里河區、西固區、安寧區。蘭州新區、高新區、經濟區、紅古區、永登縣、榆中縣、皋蘭縣結合本轄區實際參照執行。
本《實施意見》自印發之日起執行，有效期五年。
蘭州市人民政府辦公室
2020年4月13日

『貳』 促樓市政策擴大到改善性需求：多地二套房首付比例低至三成

支持改善性需求釋放成為各地優化調整樓市政策的又一方向，多地二套房首付比例低至三成。

中指研究院數據顯示，今年截至5月23日，全國已有近40城調整優化商貸政策。另據澎湃新聞不完全統計，4月以來，已有江蘇南通、湖北大冶、寧夏銀川、河北石家莊、江蘇常州、河北張家口、浙江紹興、甘肅蘭州、江西上饒等地調整商貸首付比例，多地在下調首套房首付比例至20%的同時，降低二套首付比例至30%。

以江蘇南通為例，5月20日，南通市住房和城鄉建設局與南通市發改委等七部門聯合印發《關於促進房地產市場平穩健康發展的通知》，《通知》明確，居民家庭通過商業銀行貸款購買普通商品住房的，首次購房首付比例最低執行20%，二套房首付比例最低執行30%。居民家庭購買普通住房商業貸款利率下限執行全國最低標准，首套住房商業貸款利率下限執行貸款市場報價利率（LPR）減20個基點，二套房商業貸款利率下限執行現行最低標准。

根據央行5月20日公布的貸款市場報價利率，1年期LPR為3.7%，5年期LPR為4.45%，這也意味著5年期以上首套住房商業貸款利率最低可以做到4.25%，二套最低可以做到5.05%。

另以寧夏銀川為例，5月19日，寧夏銀川市6部門聯合印發的《關於促進銀川市房地產業良性循環和健康發展的實施意見》提出，通過調低首付比例降低購房者前期籌款壓力，個人通過商業銀行和公積金貸款購買首套房最低首付款比例下調至20%，二套房最低首付款比例下調至30%；對擁有1套住房並已結清購房貸款的家庭，為改善居住條件再次申請商業性個人住房貸款的，執行首套房貸款政策。

58安居客房產研究院分院院長張波表示，從目前各地二套房首付實行30%的城市來看，大都是面臨市場降溫明顯，政策提振信心相對乏力的城市。從實際的方式來看，有的是採取全面二套房首付30%，有的則是對於第一套房的商貸是否結清有一定要求。

在張波看來，降低二套首付比例對於提振樓市場熱度的前提在於，市場上是否有足夠潛在的改善型二套房需求量，有些城市前幾年市場土拍量大，市場上存量高，處於明顯供大於求的狀況，降低二套房首付能夠拉動的需求相對有限。

植信投資研究院資深研究員馬泓認為，調整二套房首付比例有助於提振住房需求，更好地滿足居民住房改善性需求。進入二季度，全國房地產政策寬松空間進一步打開，轉暖的信號更為清晰。針對當前房地產市場的疲軟態勢，4月底中共中央政治局會議增加了「支持各地從當地實際出發完善房地產政策、支持剛性和改善性住房需求」和「優化商品房預售資金監管」的措辭，此後央行、銀保監會等監管部門也相繼表態，對住房金融政策進行「松綁」，並下調LPR五年期利率15bp。從全局來看，無論是對於宏觀經濟穩增長還是穩就業，房地產行業的穩定對全局而言是非常重要的。

馬泓指出，伴隨中央政策的調整，地方房地產政策自2021年末開始從偏緊的狀態逐步轉為適度寬松，當前著力釋放市場購房需求。據統計，相關金融寬松政策正從年初四線、三線城市逐步推廣至二線城市，包括蘭州、南寧、重慶等地方已經相應下調了二套房首付比例。預計當前和未來一個階段，有必要按照中央二支持、一優化和一促進的政策要求，從需求和供給兩端，針對各地房地產市場差異化特徵，進一步推出有力度的政策舉措，著力釋放市場購房需求，促進房地產市場平穩健康發展。

不過，張波提及，過度降低二套房首付也有一定的風險，尤其在首套房也有房貸未結清的情況下，購房者未來的月供壓力會明顯增大，在一定程度上會增加信貸風險。

『叄』 五部委發聲後，多地下調房貸首付比例、貸款利率

雖然代表房貸利率的5年期LPR在3月並未下調，但房地產行業在不同城市「因城施策」。近日，已有多個城市相繼下調了個人住房貸款利率以及房貸首付比例。房貸市場政策暖風不斷，釋放諸多積極信號。

多地房貸首付比例下調

3月19日，廣西壯族自治區市場利率定價自律機制召開會議，商定下調部分城市房貸首付比例：在南寧市區已擁有一套住房的，再次購買普通商品住房的商貸最低首付比例由40%調整為30%，北海、防城港首次購買普通商品住房的商貸最低首付款比例由25%調整為20%。

此次調整後，南寧市二套房首付比例與廣西其他地市保持一致，執行30%；北海、防城港市首次購房首付比例與廣西絕大多數地市保持一致，執行20%。

2016年，人民銀行出台的文件規定，在不實施「限購」措施的城市，首套房最低首付比例可在25%的基礎上進一步下浮5個百分點，即首付比例原則上可最低到20%；二套房首付款最低比例為30%。目前，廣西各地市房貸首付比例已基本降至最低。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進認為，與此前一些商業銀行自主進行下調首付比例相比，自律機制更具官方屬性和權威性，降低首付比例逐漸從商業銀行行為轉變為城市主流政策。

除了首付款最低比例下調，一些城市還相繼下調了個人住房貸款利率。

3月以來，湖北襄陽、十堰兩地的首套、二套房貸款利率，比2月份下調了40~45個BP。3月19日，工行、農行、中行、建行、交行等國有商業銀行首套房貸款利率下調至5.28%，二套房貸款利率5.57%，這一利率水平已成為襄陽國有大行房貸利率的主流。股份制銀行和地方法人銀行也相應跟進下調了房貸利率水平。

同期，山東泰安、臨沂、煙台市多家銀行機構也普遍下調了個人住房貸款利率。比如，中國銀行(601988)煙台分行首套房平均利率下調至5.1%，二套房平均利率下調至5.3%，較之前利率水平有所下降。

在放款方面，2022年以來，銀行機構積極響應市場訴求，加快個人住房信貸審批速度和投放力度，抑制風險情緒的進一步擴散，助力房地產市場企穩回溫。上述地區的大多數銀行表示，房貸額度充足，基本不存在排隊放款現象。

房地產迎政策曙光

「2014年的時候，廣西曾經有過救市第一槍，當時也是在全國較早地放鬆了購房政策。」嚴躍進說。

近期國務院金融穩定發展委員會專題會議召開後，央行、銀保監會、證監會、財政部、外匯局等五部委接連發聲，房地產行業迎來政策曙光。

金融委會議指出，關於房地產企業，要及時研究和提出有力有效的防範化解風險應對方案，提出向新發展模式轉型的配套措施。

隨後，各部委針對房地產行業相繼發聲。央行表示，堅持穩中求進，防範化解房地產市場風險，穩妥推進並盡快完成大型平台公司整改工作。銀保監會稱，要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，持續完善「穩地價、穩房價、穩預期」房地產長效機制。積極推動房地產行業轉變發展方式，鼓勵機構穩妥有序開展並購貸款，重點支持優質房企兼並收購困難房企優質項目，促進房地產業良性循環和健康發展。

證監會稱，積極配合相關部門有力有效化解房地產企業風險，促進平台經濟規范健康發展、提高國際競爭力；外匯局表示，配合有關部門促進房地產市場、平台經濟健康穩定發展；財政部則稱，綜合考慮各方面的情況，今年內不具備擴大房地產稅改革試點城市的條件。

對此，中國民生銀行(600016)首席研究員溫彬表示，房地產業與國民經濟中的眾多行業存在不同程度聯系，因此，房地產業的良性循環和健康發展對經濟的平穩運行十分重要，尤其是在經濟爬坡過坎的關鍵階段，必須要防範化解部分房地產企業風險，穩地價、穩房價、穩預期，向新的發展模式轉型。

『肆』 多個二線城市出台穩樓市新政 積極信號明晰

近日，太原、武漢、杭州、成都等二線城市紛紛出台穩樓市新政，內容包括放鬆限購條件、提高公積金提取額度、更好滿足三孩家庭購房需求等。不少地方發文明確，既要滿足剛性購房需求，也要對改善性購房需求予以支持。

業內人士表示，從各地出台的穩樓市政策看，降低商業貸款首付比例、取消限購政策和購房直接給予補貼是力度較大的政策。近期出台穩樓市政策的城市能級開始從三四線城市擴大到二線城市，且力度有所提高，釋放了積極信號。

城市能級提升

出台穩樓市政策的城市能級進一步提升。

5月23日，太原市發布《關於印發促進房地產業良性循環和健康發展的若干意見的通知》，明確支持剛性購房需求，支持改善性購房需求。新市民、青年人來太原工作生活並購買首套新建商品住房的，無需再提供落戶、社保、納稅等相關證明；對購買首套新建商品住房的，鼓勵銀行業金融機構住房按揭貸款首付比例按照20%執行；面積在90平方米以下的由財政全額補貼所繳納契稅，面積在90平方米至143平方米（含）的由財政補貼80%所繳納契稅，面積在143平方米以上的由財政補貼50%所繳納契稅。對擁有一套住房並已結清相應購房貸款的家庭，為改善居住條件再次申請貸款購買新建商品住房，銀行業金融機構執行首套房貸款政策。

此外，武漢、濟南、杭州、成都、銀川等二線城市近日也發布了穩樓市新政。

部分城市政策調整力度較大。比如，銀川發布新規，在銀川購房個人，購房數量和購房主體不受戶籍限制；銀川市內簽訂的商品房買賣合同轉讓期限不做限制。個人通過商業銀行和公積金貸款購買首套房最低首付款比例下調至20%，二套房最低首付款比例下調至30%。此外，對擁有1套住房並已結清購房貸款的家庭，為改善居住條件再次申請商業性個人住房貸款的，執行首套房貸款政策。

中原地產首席分析師張大偉對中國證券報記者表示，從各地出台的穩樓市政策看，降低商業貸款首付比例、取消限購政策和購房直接給予補貼是力度較大的政策。其他類似放寬公積金調控等政策內容，對樓市影響整體較有限。從近期發布的樓市政策看，城市能級開始從三四線城市擴大到二線城市，且力度有所提高。

釋放積極信號

國家統計局數據顯示，4月二線城市新建商品住宅銷售價格環比由上月持平轉為下降0.1%；二手住宅銷售價格環比下降0.3%，降幅比上月擴大0.2個百分點。同比方面，4月二線城市新建商品住宅銷售價格同比上漲1.0%，漲幅比上月回落0.6個百分點；二手住宅銷售價格同比下降1.0%，降幅比上月擴大0.8個百分點。

58安居客房產研究院分院院長張波表示，4月房地產市場總體還未呈現全面復甦態勢，部分城市房價下行壓力依然存在，市場信心處於築底回升階段。二線城市基本面存在一定差異，疊加發布樓市調整政策的力度不一，導致二線城市樓市持續分化。

嚴躍進表示，近期多個二線城市發布穩樓市政策，這些城市外來人口規模較大、房地產市場較為活躍，出台穩樓市政策釋放了積極信號。

房貸利率走低

除發布穩樓市政策外，部分地區的銀行大幅下調房貸利率，以天津為代表的部分地區目前房貸利率最低已經到了4.25%。

天津地區一家農行網點房貸部負責人介紹，目前房貸5年期以上LPR報價為4.45%，在此基礎上，在農行貸款的首套房貸款利率可以下調20個BP，最低可以達到4.25%。二套房則需要上浮60個BP，上浮後的二套房貸款利率為5.05%。

5月15日，中國人民銀行、銀保監會發布相關通知，調整差別化住房信貸政策。對於貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款利率下限調整為不低於相應期限貸款市場報價利率減20個基點，二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限按現行規定執行。

中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2022年5月20日，1年期LPR為3.7%，5年期以上LPR為4.45%。以上LPR在下一次發布LPR之前有效。

根據首套房商貸利率下限調整為不低於相應期限貸款市場報價利率（LPR）減20個基點，這意味著首套住房商業性個人住房貸款利率下限為4.25%。

中原地產首席分析師張大偉對中國證券報記者表示，目前一些房地產市場遇冷的城市首套房貸利率最低已經調整到了4.25%，對於剛需客戶來說，是較大利好。

『伍』 首套住房商業性個人住房貸款利率下調，下調的原因是什麼

首套個人住房商業貸款利率最低下降至4.4%，所以說這次下降幅度非常大，之前下降都是0.30.2這樣的降，現在是直接降到0.5個點左右。因為上一次這個下降沒有調整之前是在4.84.9左右。

對於短期內有購房需求的人群來說，下降了房子貸款利率是個好事情，因為就算是很多地方開始直接放開限購政策，很多地方有了，因為家裡要了第3個孩子，放開購房的這個限制，但本質上不影響大家的購買需求。不管別人怎麼樣不管別人，買賣只要你真打算買房子，那就必須得考慮成本的問題。貸款的利率下降了，首付的比例下降了，買房子的難度就下降了，這是要承認的。

『陸』 昆明促進樓市「三穩」：加大貨幣化安置力度，降低二套房首付比例

4月16日，雲南省昆明市人民政府發布《關於促進房地產市場穩地價穩房價穩預期工作的意見》，包括加快商業商務用房去化、紓解疫情期間房地產開發企業困難、鼓勵多種方式回遷安置、優化營商服務、優化住房金融服務、有效防範化解房地產市場風險、 持續整治規范房地產市場秩序及做好房地產市場輿情引導等八個方面共計25條意見。《意見》自印發之日起施行，有效期一年。昆明市自然資源規劃局、市住房城鄉建設局、市住房公積金中心等部門依據職能職責在該《意見》印發之日起30日內出台實施細則或實施辦法。
其中提到加大住房公積金對首套房、改善性住房等合理購房需求的支持力度，適度調高住房公積金貸款額度，降低購買二套住房首付款比例；實施好差別化住房信貸政策，持續優化住房金融服務，更好滿足購房者合理信貸需求。
對於拆遷群眾，為滿足多元化安置需求，屬地政府（管委會）可適時調整城市更新改造項目貨幣化安置政策，加大貨幣化安置力度，在公平、自願的基礎上，鼓勵拆遷群眾選擇貨幣化安置。在拆遷群眾、社區自願的基礎上，屬地政府（管委會）積極引導，統籌城市更新改造項目回遷安置需求與商業商務用房去化實際，拓寬安置渠道和方式，按照等價值置換的原則，利用已建成的商業商務用房進行等價值安置，可適當給予面積獎補。具體面積獎補標准由屬地政府（管委會）研究制定。
在土地出讓方面，《意見》提出，房地產開發企業的土地出讓價款在2021年6月1日—2022年12月31日繳納的，企業可申請延期60日繳納。屬於分期繳款的，各期繳款時間均可在原合同約定時間延期60日。延期繳款期間（60日內）不計違約金，不計利息。最後一日繳款日期是國家法定節假日的，以法定節假日結束的次日為最後一日。
從有效防範化解房地產市場風險角度出發，鼓勵信譽好、實力強的房地產開發企業通過土地轉讓方式取得未開工建設項目的土地使用權。房地產開發企業承諾在取得土地轉讓審批文件之日起6個月內實質性開工建設的，屬地自然資源規劃部門在辦理土地轉讓手續時，對項目投資強度進行容缺審批。房地產開發企業取得土地轉讓審批文件之日起1個月內，應持土地轉讓審批文件向屬地自然資源規劃、住房城鄉建設部門申報開工手續，屬地自然資源規劃、住房城鄉建設部門在3個月內完成項目開工手續辦理。房地產開發企業按照承諾時限（6個月內）開工建設，投資強度達到25%，持屬地政府（管委會）出具的證明材料，方可向屬地自然資源規劃部門申請辦理《不動產權證》。未按期開工建設的，土地轉讓審批文件自行失效。對已被認定為閑置土地的房地產開發項目，按規定完成閑置土地處置且不屬於應收回情形的，可按前述規定辦理。市、縣兩級自然資源規劃部門定期向同級政府（管委會）報告土地轉讓審批及相應《不動產權證》辦理情況。
以出讓方式取得國有土地使用權的，房地產開發企業在簽訂土地出讓合同時，屬地自然資源規劃部門同步核發《建設用地規劃許可證》，房地產開發企業不需提交申請。房地產開發企業可以用見索即付銀行保函替代需繳納的代建學校、道路等公共設施的保證金或零星用地整合履約保證金。在土地出讓時，應當在出讓條件中明確配套建設的中小學、幼兒園等教育設施，或者履行教育代建應承擔的資金；未明確的，屬地政府（管委會）在土地出讓後不得另行收取教育配套費。
昆明市政府表示，將加強對房地產開發企業、商品房銷售代理機構、房地產經紀機構、住房租賃企業的監管。重點整治房地產開發、房屋買賣、住房租賃、物業服務等領域擾亂房地產市場秩序的突出問題，加大聯合整治執法力度，持續整治和規范房地產市場秩序，營造主體誠信、行為規范、監管有力的市場環境。依法查處散布謠言、惡意宣傳炒作等嚴重擾亂房地產市場秩序的行為。
此前的4月8日，昆明政府發布《關於印發2022年穩增長若干政策措施的通知》，要求促進房地產市場平穩健康發展。
堅持「房住不炒」定位，全力穩地價、穩房價、穩預期。研究制定促進房地產市場平穩健康發展的政策措施，支持商品房市場更好滿足購房者合理住房需求。加快實施城市更新改造攻堅行動，降低土地開發成本，吸引更多社會資本參與城市更新改造，積極爭取省級部門政策資金支持，高標准啟動一批「城中村」改造項目，力爭年內爛尾樓存量項目全面化解。出台靈活就業人員參加住房公積金制度試點方案，提高公積金制度覆蓋面。研究出台商業地產去庫存和多功能利用支持政策，引導向社區養老、社區醫療、立體園區轉化。加大對保障性住房建設支持力度。加強房地產市場和企業運行監測，主動防範化解潛在風險。落實促進建築業企業市場主體倍增培育計劃，加快引進建築業總部企業，鼓勵省外優質建築企業落戶昆明，簡化工程建設企業資質類別和等級設置，減少不必要的資質認定，大力推廣智能和裝配式建築。
降低實體經濟用地成本。堅持區域土地開發成本綜合、動態平衡，落實差異化的工業用地區域政策，降低實體經濟企業用地成本。支持企業採取長期租賃、先租後讓、租讓結合、彈性年期出讓等方式使用土地。鼓勵國有企業、民營企業以「招拍掛」出讓方式取得工業用地，建蓋標准廠房向工業投資企業租賃。支持企業在符合規劃、不改變用途的情況下，提高現有工業用地利用強度、增加容積率，不再補繳土地價款。對於產業用地政策中明確利用存量房產、土地資源發展國家支持產業、行業的，可享受在一定期限內不改變用地主體和規劃條件的過渡期支持政策。
根據國家統計局4月15日最新發布的數據，今年3月，昆明位列二手房價格上漲前十的城市，昆明與上海、揚州均上漲0.4%，排在北京、海口、成都、無錫之後，連續兩個月上漲。而在今年1月，昆明等13個城市新房及二手房價格環比出現三連跌。
就在1月，昆明市政府印發了《關於進一步做好當前和今後一個時期就業創業工作的實施意見》（簡稱《實施意見》），從深入實施就業優先戰略、支持高校畢業生來昆留昆就業創業、促進創業帶動就業等七個方面提出了28條具體措施，確保昆明市「十四五」規劃就業創業目標任務全面完成。其中，對於支持高校畢業生來昆留昆就業創業方面，《實施意見》明確鼓勵其來昆落戶、就業，並給予租房補貼及加強住房政策支持等。
具體來說，給予租房補貼方面，畢業年度高校畢業生來昆留昆就業創業的，與用人單位簽訂2年以上勞動合同並依法繳納社會保險的，分別給予博士研究生、碩士研究生、雙一流高校本科生、普通高校本科生每人8000元、5000元、3000元、2000元的一次性租房補貼。

『柒』 安陽：首套房首付比降至20%

5月24日消息，安陽市住建局發布12條穩樓市措施。
觀點新媒體獲悉，其中，加大住房融資信貸支持，引導銀行金融機構合理確定商業性個人住房貸款最低首付比例，對貸款購買首套普通自住房的家庭，貸款最低首付比例為20%；對區域優勢明顯的二手房貸款房齡調整為30年以內；對擁有一套住房並已結清相應購房貸款的家庭，再次申請貸款購買普通商品住房的，執行首套貸款政策；對擁有一套住房且未結清相應購房貸款的家庭，再次申請商業性個人住房貸款購買普通自住房的，最低首付比例為30%。執行差別化住房信貸政策，加大個人住房貸款投放力度，促進貸款利率適當下行。
調整住房公積金貸款規定。提高住房公積金貸款額度，夫妻雙方繳存最高貸款金額由50萬元調整為60萬元，「洹泉涌流」人才集聚計劃引進人才、生育二孩或三孩的繳存職工最高貸款金額由60萬元調整為70萬元。放寬貸款條件，繳存人購房提取住房公積金賬戶資金後，符合住房公積金貸款條件的，可同時申請住房公積金貸款。繳存人使用過住房公積金貸款並結清，家庭名下現有住房套數符合貸款申請條件的，可再次購房使用住房公積金貸款。
再者，為銀企雙方搭建橋梁。定期組織銀企對接，鼓勵金融機構對受困企業貸款展期、續貸，按照依法依規、風險可控、商業可持續的原則，穩妥有序開展房地產項目並購貸款業務，有效緩解市場主體資金鏈運行壓力。
要求金融機構要區分項目風險與企業集團風險，加大對優質項目的支持力度，不隨意抽貸、斷貸、壓貸，不搞「一刀切」，保持房地產開發貸款平穩有序投放；要在風險可控基礎上，適度加大流動性貸款等支持力度，滿足企業合理融資需求。
並且，實施購房契稅補貼。2022年4月25日至2022年12月31日，在安陽市區內購買商品住宅（含二手房）並繳納契稅的，給予已繳契稅50%消費補貼；2022年4月25日前，在安陽市區內購買商品住宅（含二手房），並在2022年4月25日至2022年12月31日期間繳納契稅的，給予已繳契稅20%消費補貼。
另外，取消配建公租房。自本意見印發之日起至2023年12月31日前，房地產開發項目新取得的土地可不配建公租房，且不再繳納商品住房配建公共租賃住房易地建設資金。

『捌』 多城官宣首套房首付降至兩成，漸成樓市放鬆「標配」

5月以來，樓市調控放鬆的節奏明顯加快，多地接連密集出台樓市調控政策。

其中，為支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求，對首套房首付比例的調整成為放鬆政策的重點之一。

中新財經梳理發現，僅在最近兩天，便有多個城市「官宣」首套房首付比例最低降至20%。

多地加入「兩成首付」隊伍

——安徽阜陽

據阜陽市房屋管理局網站18日消息，阜陽市出台《關於應對疫情影響促進房地產市場良性循環和健康發展的措施》，其中

明確首套房首付比例最低降至20%。

阜陽提出的具體措施包括：金融機構提供充足的信貸額度，加快放貸速度，優先滿足購房人的貸款需求，資料齊全，符合貸款條件的，

一般5個工作日即可放款

；降低借款人資金成本，首套房首付比例最低降至20%等。

同時，鼓勵引導各金融機構根據最新貸款市場報價利率和差別化住房信貸政策最新要求(2022年5月15日：全國5年期以上首套住房商業性個人住房貸款利率下限4.4%)，

將首套住房和改善性住房貸款利率降至最低，提前還款0違約金。

——寧夏銀川

18日，銀川市6部門聯合印發了《關於促進銀川市房地產業良性循環和健康發展的實施意見》，此次政策調整明確，銀川市對之前

購房人資格限制全部解鎖

，在銀川購房個人、購房數量和購房主體

不受戶籍限制

，銀川市內簽訂的

商品房買賣合同轉讓期限不做限制。

同時，銀川市通過調低首付比例降低購房者前期籌款壓力，

個人通過商業銀行和公積金貸款購買首套房最低首付款比例下調至20%

，二套房最低首付款比例下調至30%。對擁有1套住房並已結清購房貸款的家庭，為改善居住條件再次申請商業性個人住房貸款的，執行首套房貸款政策。

——山東泰安

泰安的新政則重點針對公積金進行調整。

5月18日，山東省泰安市住房公積金中心發布《泰安市住房公積金中心發布關於調整個人住房公積金貸款首付比例的通知》。新規提出，

購買首套房的，公積金貸款最低首付款比例由30%降至20%

；購買第二套房的，公積金貸款最低首付款比例由40%降至30%。

——江蘇宿遷

同樣從公積金方面對購房首付進行調整的還有江蘇宿遷。

江蘇宿遷市住房和城鄉建設等7個部門制定出台的《關於促進中心城區房地產平穩健康發展的若干政策措施》中提到，申請住房公積金貸款購買住房的，首付款比例均執行20%。

「兩成首付」漸成樓市放鬆「標配」

「兩成首付」的出現，最早可追溯到2月，菏澤、重慶、贛州、佛山和南通等城市率先進行了商業銀行貸款首付的下調。

彼時，各地的樓市放送政策主要局限於房貸利率調整等政策，在易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進看來，對於住房交易數據的刺激其實是不到位的。而從實際過程看，降低首付是最好的措施。

「觀察2014-2015年全國各地的政策，也基本上是因為首付比例降低才破解了去庫存的難題，所以當前首付降低的做法是符合預期的。」嚴躍進指出，尤其是在2021年房貸集中度政策下，兩成首付的做法非常少。而且從房地產貸款政策看，兩成首付明顯是一個寬松的政策，信號意義非常強。

早先時候，首付比例的下調多發生在三四線城市。而隨著樓市放鬆力度的加大，越來越多的更高能級城市也進入到「兩成首付」隊伍中來。

尤其是在4月底，中央政治局會議定調樓市，提出「支持各地從當地實際出發完善房地產政策，支持剛性和改善性住房需求，優化商品房預售資金監管，促進房地產市場平穩健康發展」後，各地樓市政策進入密集優化期。

業內普遍認為，預計各地將繼續加大信貸支持力度，降首付、降房貸利率，同時適度優化調整限購、限售、限價等政策，促進住房銷售回暖。

『玖』 昆明「穩樓市」！發布25條新政 降低二套房首付比例

繼鄭州、哈爾濱等城市後，又一省會城市出台全面穩地產新政。

4月16日，昆明市政府發布25條穩地產新政，分別從加快商業商務用房去化，紓解疫情防控期間房地產開發企業困難，鼓勵多種方式回遷安置，優化住房金融服務等8個方面制定相關政策。

其中需求端的政策為，通過適度調高住房公積金貸款額度、降低購買二套住房首付款比例，加大對首套房、改善性住房等合理購房需求的支持力度。

業內人士認為，昆明新政比較精細化，因城施策和落地性比較強，以去化過高的商業庫存和給企業紓困為主，供給側的措施比較多，而需求端刺激性的政策並不多，彰顯了政策的穩定性和連續性，值得其他城市借鑒。預計更多弱二線及三四線城市或將跟進放鬆調控，甚至刺激居民購房消費。市場底或將在二季度到來，成交或將企穩回升。

昆明發布25條穩地產新政

4月16日，昆明市政府發布《關於促進房地產市場穩地價穩房價穩預期工作的意見》（下稱《意見》）。

《意見》共有八條25款，分別從加快商業商務用房去化，合理使用商業商務用地，紓解疫情防控期間房地產開發企業困難，鼓勵多種方式回遷安置，優化營商服務，優化住房金融服務，有效防範化解房地產市場風險，持續整治規范房地產市場秩序，做好房地產市場輿情引導等8個方面制定相關政策。

《意見》將商業商務用房去化放在了首要位置，提出：通過商業商務用房去化情況確定商業商務用地供應節奏；優化商住配比；鼓勵將商務辦公用房改造為保障性租賃住房；允許將已供應尚未開工建設或在建的商業商務用地用於公共服務設施；鼓勵將閑置的商業辦公用房用於打造「雙創中心」、發展樓宇經濟及非學科類培訓等多種業態。

《意見》還鼓勵多種方式回遷安置。通過加大貨幣化安置力度，在居民、社區自願的基礎上利用已建成的商業商務用房進行等價值安置並適當給予面積獎補等靈活的安置方式，切實滿足多元化安置需求，在加大回遷安置效率的同時，促進商業商務用房去化。

在優化住房金融服務方面，《意見》提出，通過適度調高住房公積金貸款額度、降低購買二套住房首付款比例，加大對首套房、改善性住房等合理購房需求的支持力度。

在紓解企業困境方面，《意見》提出，允許2021年6月1日至2022年12月31日期間繳納土地出讓價款的房地產項目延期（60日）繳納土地款；允許房地產開發企業緩繳城市基礎設施配套費；進一步簡化規劃審批程序，緩解房地產開發企業資金壓力；進一步健全完善預售資金監管制度。

昆明商業商辦庫存去化壓力大

對於昆明出台穩地產政策的原因，昆明市政府表示，是為落實政府工作報告中的精神，堅持「房住不炒」的定位，落實好房地產市場長效機制，促進房地產業健康發展和良性循環。

新政之所以把商業商務用房去化放在政策之首，是因為昆明商業庫存較大。中指研究院昆明公司高級分析師張慶憲指出，數據顯示，截至2022年3月，昆明商業商務用房市場存量多達1165萬㎡，去化周期超90個月，庫存高企，去化壓力大。

廣東省住房政策研究中心首席研究員也表示，昆明這類弱二線城市商業商辦庫存比較大。昆明的做法是存量增量一起考慮，銷售和改功能一起考慮。比如，對已收儲或未開工的轉為保租房、新型產業用地（M0）、臨時綠地，建設養老托幼等公共設施。此外，政府或引導市場機構發展「共享辦公」、非學科類培訓等。甚至，回遷安置需求對接商業商務用房去化，這些都是創新舉措，多渠道化解商業庫存。

張慶憲也認為，昆明將回遷安置需求與商業商務用房去化相結合，利用已建成的商業商務用房進行等價值安置並適當給予面積獎補等方式，加大回遷安置效率，同時帶動商業商務用房去化，一舉兩得。

值得注意的是，此次昆明在需求端的政策主要是公積金扶持，提高公積金額度，降低二次公積金貸款買房首付，而商業性按揭貸款方面並未有明確降首付等措施，限購、限售等政策也未提及。

「總的來說，昆明的新政比較精細化，因城施策和落地性比較強，以去化過高的商業庫存和給企業紓困為主，供給側的措施比較多，而需求端刺激性的政策並不多，彰顯了政策的穩定性和連續性，值得其他城市借鑒。」李宇嘉說。

市場底或將在二季度到來

券商中國記者梳理，4月以來16天，已經有衢州、秦皇島、大連、綿陽、蘭州、麗水、台州、安順、蘇州、南京、咸寧、荊門、黃石、上海、淮北、南平、宜昌、荊門、昆明等20城松綁了購房政策，涉及限購、限貸、限售、公積金貸款、房貸利率、購房補貼等內容。

上海易居房地產研究院執行院長丁祖昱認為，弱二線及三四線城市或將跟進放鬆調控，甚至刺激居民購房消費。聚焦救市政策組合拳，主要通過以下兩方面展開：

其一，市場維穩層面：第一，調降落戶門檻，加快人才落戶，局部放鬆限購。第二，放鬆公積金貸款，商貸首付比例按央行規定的最低標准執行，降低房貸利率，縮短房貸周期。第三，棚改、舊改加快推進，提高貨幣化安置比例。第四，財稅刺激托市，購房補貼、稅費減免等均是政策選項。

其二，企業紓困層面：第一，調降商品房預售門檻，加快預售證審批進度。第二，在嚴格落實「保交樓」的同時，適度放鬆預售資金監管，提高各施工節點提取比例。第三，降低土拍門檻，增加低價地、平價地供應，降低競買保證金，延期繳納土地款。

「4月以來，蘇州、南京、福州等多個重點城市放鬆調控，各線城市房地產市場周期性輪動，市場底或將在二季度到來，成交或將企穩回升。」丁祖昱說。

『拾』 取消「認房又認貸」、下調首付比例 多地調整公積金貸款政策 釋放什麼信號

券商中國消息，房貸政策松動路徑漸明。

繼北海下調住房公積金貸款首付，成為今年全國首個降低首付比例的城市後，近日，自貢也調整了公積金貸款政策，放寬住房套數認定標准，取消「認房又認貸」。

業內人士認為，從北海和自貢公積金貸款政策調整來看，房貸首付比例下調的政策，會率先在公積金領域得到體現，預計後續全國其他城市也會積極跟進，商業銀行貸款方面的首付比例也有可能下調。

自貢取消「認房又認貸」

1月18日，自貢市住房公積金管理中心發布《關於調整住房公積金政策相關問題的通知》，內容包括放寬住房套數認定政策；取消兩次住房公積金貸款須間隔12個月及以上的限制； 對持有天府英才A、B、C卡的高層次人才給予政策支持等。

在放寬住房套數認定政策方面，實行只認貸不認房的認定標准。既無住房公積金貸款記錄又無尚未完清的住房商業貸款，按首套房貸款政策執行；有一筆已結清的住房公積金貸款記錄或一筆尚未完清的住房商業貸款，按二套房貸款政策執行。貸款記錄以徵信報告為准。除此以外為三套房，不予貸款。

該調整政策自2022年1月17日起執行，有效期三年。

政策執行中，普通商品房貸款認定時間以購房合同簽訂時間為准，再交易房貸款認定時間以公積金中心受委託銀行收件時間為准。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進認為，自貢此次取消「認房又認貸」的規定，成為繼北海後全國第二個調整首付比例的城市，具有積極的信號意義。

嚴躍進進一步指出，根據自貢過去的老政策，對於首套房的認定，必須符合「無房無貸」，即無住房、無公積金貸款記錄或未償清商貸。而根據目前新的政策，首套認定只需要符合「無貸」要求，換句話說，不管有沒有住房，只要沒有公積金貸款記錄或沒有未償清商貸，都可以按首套房的方式進行。類似規定，顯然降低了門檻，使得更多購房者可以按照首套房的首付比例認購住房，即從首付40%下調到20%，顯然具有非常好的刺激效應。

北海下調公積金貸款首付比例

1月12日，北海市住房公積金管理委員會發布《關於調整住房公積金貸款政策的通知》。

《通知》提出，繳存職工家庭購買第二套住房或申請第二次住房公積金貸款的，最低首付款比例由60%下調至40%。

對於調整公積金貸款政策的原因，《通知》表示，為落實差異化信貸政策，滿足職工改善性住房需求，以實際行動支持房地產市場平穩健康發展。

「北海明確了降低公積金貸款的首付比例，這是今年全國首個降低首付比例的城市。」嚴躍進說。

嚴躍進認為，此次政策可以看出三點信號。第一、此次政策放鬆主要是為了滿足職工改善性住房需求，這也是當前全國又一個支持和鼓勵改善型住房的政策，利好二套房和大戶型的交易。第二、此次政策的調整主要是指公積金貸款，而商業銀行貸款並沒有涉及。第三、無論是二套房還是二次貸款，都從過去的6成首付減少為4成首付，客觀上明顯降低了此類購房者的首付壓力。

「類似降低首付的政策，比過去的貸款額度提高、利率下降或者說放款節奏加快更為有效。」嚴躍進說，因為首付比例下調，客觀上使得購房者的購房壓力明顯下降。此次北海政策具有積極意義，體現了對於改善型購房需求的保障，有助於此類需求後續積極釋放。

根據易居研究院中國百城庫存報告數據，北海去年年底去庫存周期為23.7個月，總體上處於庫存去化相對困難的城市。嚴躍進認為，此類政策有助於提振樓市，是非常典型的鼓勵市場交易、積極去庫存的政策。

中央多次強調支持合理住房需求

去年12月10日，中央經濟工作會上提出「支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求」後，住建部、央行、銀保監會等多個部門陸續多次強調要支持合理住房需求。

12月26日，住建部部長王蒙徽在接受人民日報記者采訪時也表示，落實城市主體責任，強化省級政府監督指導責任，保障剛性住房需求，滿足合理的改善性住房需求。12月27日，中國人民銀行2022年工作會議提出，更好滿足購房者合理住房需求。銀保監會此前也表示，現階段，要根據各地不同情況，重點滿足首套房、改善性住房按揭需求。

從多部門的表態來看，合理住房需求既包括剛性自住需求，也包括改善性住房需求。此前，上海易居房地產研究院副院長楊紅旭接受證券時報記者采訪時就表示，今年房貸政策是趨松的，主要是利率下滑、貸款審批流程縮短，估計部分城市可能會出現由「認房又認貸」轉為「認房不認貸」，對首次改善需求或者說置換需求，可能會有一個政策放鬆，這樣他們就可以享受首套房的利率和首付比例。

嚴躍進也指出，從北海和自貢公積金貸款政策調整來看，有三點值得關注。第一、調整的原因和公積金流動性不斷趨於寬裕有關，也和當前此類城市激活住房消費等有關。第二、類似調整說明，房貸首付比例下調的政策，會率先在公積金領域得到體現，而後續商業銀行貸款方面的首付比例也有可能下調。第三、首付比例下調比貸款利率下調的效應要更大，客觀上更容易激活房地產市場的交易行情。

嚴躍進預計，後續全國其他城市也會積極跟進，甚至包括商業銀行貸款等方面也會有降低首付的動作和表現。