A. 企業貸款要把握好哪些財務指標
必須大於100%（房地產企業可大於80%）。 2、資產負債率。必須小於70%，最好低於55%。 償債能力： 3、流動比率。一般情況下，該指標越大，表明企業短期償債能力越強，通常該指標在150%~200%較好。 4、速動比率。一般情況下，該指標越大，表明企業短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好，對中小企業適當放寬，也應大於80%。 5、擔保比例。企業應該把有損失的風險下降到最低點。一般講，比例小於0.5為好。 現金流量： 6、企業經營活動產生的凈現金流應為正值，其銷售收入現金回籠應在85~95%以上。 7、企業在經營活動中支付采購商品，勞務的現金支付率應在85~95%以上。 經營能力： 8、主營業務收入增長率。一般講，如果主營業務收入每年增長率不小於8%，說明該企業的主業正處於成長期。如果該比率低於-5%，說明該產品將進入生命末期了。 9、應收賬款周轉速度。一般企業應大於六次。一般講企業應收賬款周轉速度越高，企業應收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。 10、存貸周轉速度，一般中小企業應大於五次。存貨周轉速度越快，存貨佔用水平越低，流動性越強。 經營效益： 11、營業利潤率，該指標表示全年營業收入的盈利水平，反映企業的綜合獲利能力。一般來講，該指標應大於8%，當然指標值越大，表明企業綜合獲利能力越強。 12、凈資產收益率，目前對中小企業來講應大於5%。一般情況下，該指標值越高說明投資帶來的回報越高，股東們收益水平也就越高。 貸款分類偏離度檢查輔導資料 一、貸款分類偏離度的含義 貸款分類偏離度是指商業銀行在對抵押貸款進行五級分類時存在形態劃分結果與實際形態相差異的程度。包括不良貸款總體分類的偏離程度和五級分類中各類形態的偏離程度。 其計算公式：相對偏離度＝（檢查確認的不良貸款比例/被查機構自己認定的不良貸款比例－1）×100％；絕對偏離度＝檢查確認的不良貸款比例－被查機構自己認定的不良貸款比例。本次檢查用絕對偏離度公式計算。 二、為什麼會存在偏離度 貸款五級分類是人腦主觀思維的過程，由於不同的人本身存在識別和判斷能力的差異，必然會導致分類結果的差異。從目前影響商業銀行貸款五級分類真實性和准確性的因素來分析，產生分類偏離的原因主要有以下幾個方面： 1、人為因素。一是分類操作人員對制度的理解、業務水平的參差不齊，造成分類結果的不準確；二是對企業提供的各種信息的掌握程度和分析判斷不準形成的偏離；三是為了完成「抓降」考核指標，在貸款期限和貸款保證上作技術處理，如借新還舊、擔保變抵質押等，人為調整分類結果；四是不嚴格執行分類制度，造成分類偏離，主要表現為簡化分類程序和標准、分類不及時和不連續、未按規定許可權分類認定等。 2、政策因素。一是受國家宏觀調控政策的影響，某些行業政策發生變化，從而影響信貸政策的變化，造成對貸款投入、投向的重大影響，造成分類偏離；二是上級行對基層行的不良貸款實行額度控制，對不良貸款有計劃地進行「釋放」。 3、信息不對稱。一是銀行難以獲取客戶真實可*的財務信息，尤其是中小企業和個體工商戶，由於財務管理不規范，財務信息的可*程度較低，從而影響貸款分類的偏離；二是個別企業為了取得銀行的貸款，給銀行提供虛假的財務數據和企業經營管理信息，導致分類結果的不實和偏離。 4、分類標准不一致。人民銀行2001年制定的《五級分類指導原則》是目前五級分類工作的規范性文件，但該文件對分類標准僅有核心定義，沒有具體的操作性解釋，確定的標准較模糊，而且彈性較大。各行根據此文件和本行的實際情況又分別制定了《貸款分類實施辦法》，由於各行的理解掌握程度不一，導致分類標准不一，實踐中又是將《五級分類指導原則》作為檢查標准使用，致使檢查人員與商業銀行對分類標准產生一定程度的分歧，從而導致分類結果的偏離。 5、道德風險和逆向選擇。一是管理人員或分類人員為了逃脫責任，掩蓋事實真相，將不良貸款在正常或關注中反映；二是中行、建行股改之後，對大量的不良資產進行了剝離和核銷，不能排除利用剝離和核銷之機將正常貸款劃入不良進行「儲備」，以備將來考核時進行調整。 三、五級分類標准及管理要求 （一）分類標准。按照《貸款五級分類指導原則》，商業銀行貸款分為五類，即正常、關注、次級、可疑、損失類，後三類為不良貸款。各商業銀行根據此分類辦法並結合本行實際又細化了分類標准，其劃分標准及主要特徵為： 1、正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時、足額償還本息，沒有任何理由懷疑貸款的本息償還。 2、關注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。對違反國家法律和法規發放的貸款；逾期90天至180天的貸款；對利用企業兼並、重組、分立等形式惡意逃廢銀行債務的企業的抵押貸款至少應劃入關注類，並在依法追償後按實際償還能力進行分類。該類貸款損失率不超過5％。其基本特徵： ◇凈現金流量減少； ◇借款人銷售收入、經營利潤在下降或凈值開始減少，或出現流動性不足的徵兆； ◇宏觀經濟、市場、行業等外部環境的變化對借款人產生不利影響，並可能影響借款人的償債能力，例如借款人所出的行業地位呈下降趨勢； ◇借款人的關鍵財務指標，如：流動性比率、資產負債率、銷售利潤率、存貨周轉率低於行業平均水平或有較大下降； ◇借款人的主要股東、關聯企業或母子公司等發生重大的不利變化； ◇借款人固定資產項目出現重大的、不利於貸款償還的調整，例如基建工期延長或慨算調整幅度較大； ◇借款人未按規定用途使用貸款； ◇借款人的還款意願差，不與銀行積極合作； ◇貸款的抵押品、質押品價值下降或對抵押物失去控制； ◇貸款保證人的財務狀況出現疑問； ◇銀行對貸款缺乏有效的監督。 ◇銀行信貸檔案不全，重要文件遺失，並且對還款構成實質性影響； ◇違反貸款程序發放貸款。 3、次級類：借款人的還款能力出現明顯問題，依*其正常經營收入已無法保證足額償還本息，即使執行擔保，也可能造成一定損失。應收利息逾期90天、本金逾期181天至360天的貸款至少要劃入次級類。需要重組的貸款應至少劃為次級類，重組貸款是指銀行由於借款人財務狀況惡化或無力還款而對借款合同還款作出調整的貸款。該類貸款損失率在30％－50％之間。其主要特徵： ◇借款人支付出現困難，並且難以按市場條件獲得新的資金； ◇借款人不能償還對其他債權人的債務； ◇借款人內部管理問題沒有解決，防礙債務的及時足額清償； ◇借款人採用隱瞞事實等不正當的手段套取貸款。 ◇借款人經營出現虧損，凈現金流量為負值； ◇借款人已不得不尋求拍賣抵押品、履行擔保等還款來源。 4、可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造成較大損失。逾期360天至720天的貸款至少要劃入可疑類。重組後的貸款如果仍然逾期或借款人仍然無力歸還貸款至少劃入可疑類。該類貸款損失率在50％－75％之間。其主要特徵： ◇借款人處於停產、半停產狀態； ◇貸款項目如基建項目處於停緩狀態； ◇借款人已資不抵債； ◇銀行已訴諸法律來收回貸款； ◇貸款經過了重組仍然逾期，或仍然不能正常歸還本息，還款能力沒有得到明顯改善。 5、損失類：在採取所有可能的措施和一切必要的法律程序之後，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。逾期720天以上的貸款至少應定性為損失類。該類貸款損失率在95％－100％之間。其主要特徵： ◇借款人和擔保人宣告破產，經法定清償後仍然不能還清貸款； ◇借款人死亡、宣布失蹤或死亡，以其財產或遺產清償後未能還清的貸款； ◇借款人遭受重大自然災害或意外事故，損失巨大且不能獲得保險補償，無力償還部分或全部貸款； ◇借款人雖未破產，但已名存實亡或關停倒閉； ◇由於計劃經濟體制等歷史原因造成債務人主體消亡，無承債主體。 （二）管理要求。歸納起來有以下幾個基本要求：一是要有健全的分類管理制度；二是要建立有效的分類組織管理體制；三是要有統一規范的分類標准；四是要將所有貸款納入分類范圍；五是要按規定的標准和程序分類；六是要保持分類的及時性；七是要充分掌握借款人的財務信息和經營管理信息，保持銀行與企業信息的對稱性；八是要保持信貸檔案的完整性和連續性；九是要定期對貸款分類政策、程序執行情況進行檢查和評價。 三、如何對抽樣客戶的分類偏離度進行現場檢查 （一）調閱被抽取的客戶貸款信貸檔案資料，了解借款人的基本情況，並將基本情況錄入《貸款分類偏離度現場檢查操作表》。 （二）分析判斷被抽取的樣本客戶的償債能力和還款意願。這是現場檢查的主要環節。應從借款人的現金流量、財務、非財務因素、貸款擔保和銀行信貸管理等方面進行分析和判斷。 1、現金流量分析。 現金流量包括現金流入量、現金流出量和現金凈流量，現金凈流量等於現金流入量和現金流出量之差。貸款企業的現金流入、流出主要體現在經營活動、投資活動和融資活動三個方面，通過對貸款企業現金流量的計算和分析，判斷借款人能否還款和還款來源是什麼，從而確定貸款分類檔次。在實際分類操作中，借款人應當向銀行提供現金流量表或銀行利用財務軟體自動生成現金流量表。 如何根據借款人的現金流量確定貸款分類檔次？可以從以下方面來判斷： （1）借款人用經營活動產生的現金還款，而且現金流量比較穩定或在增加，其貸款檔次為正常； （2）借款人雖然用經營活動產生的現金還款，但經營活動中的現金流量在減少，其貸款應劃為關注； （3）借款人不能用經營活動中產生的現金還款，而要通過出售證券投資或減少固定資產維修、更新、改造資金支出，甚至對外融資還款，其貸款應歸為次級； （4）借款人對外融資產生的現金流入仍不足以還款，其貸款檔次應劃為可疑類； （5）借款人出售無形資產、固定資產產生的現金，甚至轉讓股份所得現金都不足以還款，其貸款應劃為損失類。 如果企業和銀行都沒有提供現金流量表，應如何計算現金流量？計算現金流量時，應以貸款企業的損益表為基礎，根據資產負債表期初和期末的變動數進行調整。其計算步驟和方法： 第一步，計算資產負債表各項目期初與期末的變動情況，計算公式：各項目變動數＝期末數－期初數。 第二步，確定項目變動數是現金流出還是現金流入。資產項目的增加是現金流出，反之是現金流入。如應收賬款增加，企業的銷售所得現金就會減少（現金流出）；應收賬款減少，企業的銷售所得現金就會增加（現金流入）。負債及所有者權益項目增加是現金流入，反之是現金流出。如應付賬款增加，表示企業所購進存貨部分賒銷，形成自發性融資（現金流入）；應付賬款減少，表示企業的所購進存貨中有未銷售部分但已支付了現金（現金流出）。 第三步，剔除權債發生制的影響因素。現金流量＝損益－△資產＋△負債（△表示期末與期初的差額）。 ◇經營活動產生的現金流量（間接法），計算公式： 經營活動產生的現金流量＝凈收益＋折舊、待攤費用＋△應付賬款＋△應付費用＋△應付稅金－△應收賬款－△存貨－△預付費用。 ◇投資活動產生的現金流量，計算公式： 投資活動的現金流出（流入）＝△固定資產＋△投資＋△無形資產。 △為正數表示現金流出，負數表示現金流入。 ◇融資活動產生的現金流量，計算公式： 投資活動的現金流入（流出）＝△1年內到期的長期負債＋△短期借款＋△長期負債＋△股東權益。 △為正數表示現金流出，負數表示現金流入。 ◇凈現金流量＝經營活動產生的現金流量＋投資活動產生的現金流量＋融資活動產生的現金流量。 2、財務分析。 通過對借款人財務報表中的有關數據資料進行真實性核實、計算、比較、研究，分析借款人的償債能力，預測借款人的未來發展趨勢，在分析時，要盡可能地取得經注冊會計師審查驗證後的報表和同行業的有關資料。主要從以下三類指標進行分析。 （1）盈利能力分析。主要從盈虧狀況、銷售利潤率、營業利潤率、凈利潤率、成本費用率等指標分析。其計算公式： 銷售利潤率＝利潤/銷售收入凈額×100％，比率越高，表明產品成本控制越好； 營業利潤率＝稅前營業利潤/銷售收入凈額×100％，比率越高，表明借款人的盈利水平越高； 凈利潤率＝凈利潤/銷售收入凈額×100％； 成本利潤率＝利潤總額/成本費用總額×100％，比率越高，說明同樣的利潤只需化費較少的成本費用開支。 （2）償債能力分析。短期貸款要分析借款人的短期償債能力，中長期貸款要分析借款人的長期償債能力。長期償債能力從資產負債率、負債與所有者權益比率分析，短期償債能力從流動比率、速動比率等指標來分析。其計算公式： 資產負債率＝負債總額/資產總額×100％，比率越低，債權人的風險越低，債權的保障程度就高； 負債與所有者權益比率＝負債總額/所有者權益×100％，該比率越低，表明借款人的長期償債能力越強。 流動比率＝流動資產/流動負債，該比率越高，表明短期償債能力越強。 速動比率＝速動資產/流動負債，速動資產＝流動資產－存貨－預付賬款－待攤費用。該比率為1％最好，如果較低，說明借款人短期償債能力存在問題，如果過高，則有說明借款人有過多的速動資產，可能失去一些有利的獲利機會。 （3）營運能力分析。營運能力是指借款人資產周轉速度的有關指標反映出來的資產利用效率，它表明管理人員的經營管理能力和應用資產的能力。主要用資產周轉率、資產收益率、存貨周轉天數等指標分析。 資產周轉率＝銷售收入凈額/資產平均余額×100％，比率越高，說明資產經營效率越好。 資產收益率＝稅前利潤總額/資產平均余額×100％，比率越高，說明資產的投資回報越大。 存貨周轉天數＝存貨平均余額/銷貨成本×360，天數較少或呈下降趨勢表明管理效率越高。 3、非財務分析。 主要從借款人的行業風險、經營風險、管理風險、自然社會、還款意願等方面因素進行分析。 （1）行業風險分析。每個企業都處於一個特定的行業中，每一個行業都有其固有的風險，同一行業中的借款人要面對基本一致的風險。掌握了某一行業的特徵、表象和風險程度，知道借款人的表現在同行業中處於什麼樣的水平，就可以從行業的基本狀況和發展趨勢來判斷借款人的基本風險。主要從借款人的行業成本、行業成長周期、產品的經濟周期性、行業的盈利性、依賴性、產品替代性、國家的法律和產業政策、經濟環境、技術環境等方面綜合分析。檢查時，可以參照下表： 行業風險預警信號： ◇行業整體處於衰退或屬於新興行業； ◇出現重大技術改革，影響到行業的產品和生產技術的變革； ◇政府對行業有嚴格的限制； ◇經濟環境變化如經濟蕭條或出現金融危機，對行業發展產生不利影響； ◇國家產業、貨幣、稅收等宏觀政策變化對企業有重大影響； ◇顧客需求發生變化； ◇法律發生變化，對企業有重大影響； ◇多邊或雙邊貿易政策有所變化，對進出口的限制和保護。 （2）經營風險分析。重點從借款人的經營規模、經營策略、產品結構、企 業的「供、產、銷」三個環節等方面進行分析。主要風險信號： ◇經營活動發生顯著變化，處於停產、半停產或經營停止狀態； ◇業務性質和經營目標發生改變； ◇主要數據在行業統計中呈現不利的變動或趨勢； ◇不能適應市場市場變化或客戶需求的變化； ◇持有一大筆大額定單，由於受生產能力和原材料供應的影響不能較好地履行合同，可能引起巨額損失； ◇產品技術含量不高，容易被淘汰或被替代； ◇引進技術較慢，生產技術轉換方面是否存在較大弱點； ◇對存貨、生產、銷售的控制能力下降； ◇原材料購貨渠道是否單一，對供應商過分依賴，原材料供應無法滿足正常生產或原材料存在價格風險； ◇企業的地點發生不利變化，分支機構或銷售網路分布不合理； ◇借款人的銷售促銷能力較差，經常出現故障導致產品積壓，對銷售環節的情況變化沒有靈活的對策。 ◇企業對生態環境影響和破壞性較大； ◇廠房和設備未得到很好維修，超負荷運轉； ◇建設項目的可行性存在偏差，或計劃執行出現較大調整，如基建項目的工期延長或處於停緩狀態或預算調整； ◇產品質量和服務水平出現下降； ◇遇到嚴重的自然災害或社會災難。 （3）管理風險及還款意願分析。重點從借款人的組織形式、管理層素質、管理能力和水平、還款記錄等方面進行分析。主要風險信號： ◇借款人公司治理結構不健全，最高管理層之間存在嚴重分歧或不和諧； ◇管理層對環境和行業的變化反應較遲緩； ◇管理層品行低下、缺乏誠信和修養； ◇高級管理人員或董事會成員變動頻繁； ◇中層管理較薄弱，企業人員更新過快或員工不足； ◇管理層對企業的發展缺乏戰略性計劃，或計劃沒有實施和無法實施； ◇管理層缺乏足夠的行業管理經驗和管理能力； ◇管理層經營思想變化，表現為短期行為嚴重、極端的冒進或保守； ◇借款人的主要股東、關聯企業或母子公司等發生重大的不利變化或存在關聯交易； ◇借款人或主要管理人員涉及法律糾紛或法律問題，如受到稅務、工商等行政機構的處罰或被司法機關起訴、執行、查封、凍結、審查； ◇借款人還款意願差，對銀行採取不合作的態度； ◇借款人提供虛假的財務報表和經營管理信息； ◇突然更換注冊會計或結算戶銀行； ◇外部機構對借款人的評級進行調整； ◇借款人違背與其他銀行或債權人的協議，不能償還其他對外債務； ◇借款人以非正常途徑或不合理條件和手段從其他銀行取得貸款； ◇借款人向其他銀行貸款被拒絕； ◇借款人的存款余額和結算量不斷下降； ◇借款人不能提供銀行所要求的信息資料如供銷合同、項目進展報告； ◇借款人拖延支付貸款本金、利息或費用。 ◇借款人提出在融資或重組貸款。 4、貸款擔保分析。 借款人的擔保是貸款的第二還款來源，如果借款人的經營狀況惡化，不能用正常的營業收入還款，就要考慮用擔保抵押來償還貸款。通過檢查擔保抵押合同的合法性、有效性、抵押物的充足性、抵押物的可變現能力及對抵押物的控制能力，分析借款人償還貸款本息的可能性，判斷貸款分類檔次。檢查時，應採取內外結合的檢查方法，先從銀行提供的抵押和保證文件資料進行分析，文件資料應包括抵押合同、保證合同、抵押評估報告、財產所有權證明、保證人的財務報表、信用評級、外部審計報告等。再到實地察看抵押物、質物的保管情況，測試抵押物的價值以及分析保證人的財務實力和履約意願。 （1）擔保的合法性。主要檢查擔保主體是否符合《擔保法》的規定。一是保證人是否具有資格。國家機關、學校、幼兒園、醫院等公益性事業單位、社會團體、未經授權的企業法人的分支機構、職能部門不能作為擔保人，擔保人與借款人是否是關聯企業。二是抵押物是否合法。土地所有權；耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權；學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體的教育設施、醫療衛生設施和其他社會公益設施；所有權、使用權不明或者有爭議的財產；依法被查封、扣押、監管的財產；依法不得抵押的其他財產如國家明文禁止生產的產品等都不能作為貸款的擔保抵押。 （2）擔保的有效性。主要檢查擔保抵押是否在法律上是否產生擔保效力，一是擔保抵押手續是否具有法律效力。看擔保、抵押、質押合同要素是否齊全，合同條款語意是否准確，有無未經法人書面授權或者超出授權范圍與債權人訂立保證合同；印章和簽字是否加蓋保證人或抵押人的法人公章，並由保證人、抵押人的法定代表人或授權代理人簽署姓名；用國有土地上的房屋抵押的，土地使用權是否同時抵押；抵押物是否經有權部門辦理抵押登記手續；存單、票據、有價證券、股權等權利質押是否辦理止付凍結手續；債權人與債務人協議變更借款合同是否取得保證人書面同意，抵押、質押物品是否投保；二是擔保抵押的時效性是否具有法律效力。擔保抵押合同約定的時間是否與貸款期限一致，是否已過期；擔保抵押合同滿期或超過6個月後是否與借款人重新簽訂了擔保抵押合同。 （3）擔保的充足性。一是保證人是否具有擔保能力。從保證人的財務、現金流量、或有負債、信用評級以及保證人目前提供保證的數量和金額判斷保證人是否具有履行還款的能力；二是抵押物價值是否足值；三是抵押物是否經過有權評估部門和專業評估人員進行評估，抵押物價值是否被高估；四是抵押物是否被重復抵押。 （4）抵押物的變現能力。主要從抵押物的流動性和影響抵押物的變現價值方面進行綜合分析，影響抵押物的變現價值的因素有抵押物的品質好壞、是否投保、經濟狀況、市場需求等。 （5）對抵押物的控制能力。一是是否建立了抵押物的安全保管措施；二是對抵（質）押物的進出、實物和賬目是否實行雙重控制；三是對抵押物是否進行定期評估；四是抵押物價值減少後是否要求借款人及時補充新的抵押物。 （6）擔保與貸款分類標准。銀行對抵押物失去控制或抵押品價值下降，如 果會影響貸款的償還，但不造成貸款損失，應至少認定為關注類，如果會造成貸款損失則應根據損失程度，按《貸款風險分類指導原則》規定的標准進行劃分檔次。 5、銀行信貸管理分析。 主要從貸款投向的合規性、信貸檔案管理的完整性和真實性方面進行分析。 （一）貸款投向的合規性與風險分類。與一般貸款相比，發放違規貸款除承擔因貸款業務而正常發生的風險以外，還需要承擔額外的法律風險，這樣就使貸款的風險放大了，影響到貸款的正常償還，而且有的違規行為引發的風險已非常嚴重。因此，對所有的違規貸款，即使從眼前看貸款的償還還有充分的保證，也應分為關注以下。 違規貸款一般包括：對關系人的信用貸款，以優於同類貸款條件向關系人發放的擔保貸款，以及以貸收息、違規展期（參閱《不良貸款認定暫行辦法》）、違反國家利率規定及借款人不具備《貸款通則》所規定的資格和條件的貸款。 （二）信貸檔案管理的完整性和真實性與風險分類。銀行信貸管理部門應制定信貸檔案管理制度，為每個借款人建立完整的檔案，信貸人員有責任保證客戶信貸檔案的完整和真實，如果重要法律文件缺失或有誤導法律責任不清的貸款應至少歸為關注類以下。 一般地，信貸檔案應至少涵蓋以下六個方面的內容： ◇客戶基本情況：借款人的名稱、地址、企業類型及所處行業、業務經營范圍和主營業務；組織結構、業主和高級管理人員的情況以及附屬機構情況；借款人的經營歷史、信譽評級以及保證人的基本情況。 ◇借款人和保證人的財務信息：資產負債表、損益表、現金流量表、外部審計師的報告、其他財務信息，如在其他金融機構的融資情況。 ◇重要法律文件：貸款申請；貸前調查報告和審批文件，包括長期貸款的可性行分析報告、上級行的立項文件、批准文件；貸款合同、授信額度或授權授信書；貸款擔保的法律性文件，包括抵押合同、保證書、抵押品評估報告、財產所有權證，如地契、房產證等抵押權利證明；借款人還款計劃和還款承諾。 ◇往來信函：信貸人員走訪考察記錄、備忘錄等。 ◇借款人還款記錄和銀行催款通知。 ◇貸款檢查報告：定期和不定期的信貸分析報告、內審報告。 （三）按照五級分類原理和要求對抽樣客戶的貸款進行認定和分類。 （四）與被檢查機構對抽樣客戶的貸款的五級分類結論進行對比。 （五）檢查抽樣客戶經辦銀行在該筆貸款「三查」環節和貸款五級分類管理中存在的問題。主要從以下九個方面重點檢查： 1、制度的健全性。是否建立和健全了貸款五級分類的管理制度，包括抵押品的管理和評估政策及程序。分類管理制度應涵蓋分類標准、操作規程、崗位職責、責任追究等方面的內容； 2、組織管理體制的有效性。是否按內控原則設置了有效的分類組織管理體制，使分類工作具有獨立性和相互制約性； 3、分類標準的統一規范性。各商業銀行制定的貸款五級分類標準是否低於《貸款五級分類指導原則》所規定的標准，各分支機構實際執行的標準是否一致； 4、分類方法和分類程序的合規性。是否按規定的分類方法及程序對貸款進行認定和分類，有無簡化分類程序和標准或越權進行認定和分類的情況； 5、分類的全面性。是否將《貸款通則》所界定的全口徑貸款納入貸款五級分類范疇，有無將部分貸款如貼現、信用卡透支、各類表外業務墊款、委託貸款、特種貸款等不列入分類范圍的情況； 6、分類的及時性。是否及時認定和上報審批，是否根據借款人的實際經營狀況實時對分類結果進行調整； 7、信貸檔案管理的完整性和連續性。信貸檔案管理制度是否連續、完整、真實，是否存在不及時督促借款人提供真實、准確的財務信息和其他經營管理信息的情況； 8、對分類工作監督檢查的有效性。內部審計部門是否定期和不定期對分類政策、程序的執行情況進行檢查和評價，並將檢查結果向上級行作出書面報告； 9、其他問題。如對抵押物的管理不力、評估不實；信貸管理人員不及時、准確報告借款人的真實信息；對貸款損失准備計提不足等等。 （六）提出變更該筆貸款分類結論的監管意見。 （七）提出加強該筆貸款管理和貸款五級分類管理的監管意見和建議。
B. 企業在融資方面需考慮哪些因素
融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預 測和決策，採用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。
融資戰略需知五要素
1、成本
為什麼企業融資?企業融資總收益、總成本是多少?只有當總收益大於總成本時，才去融資。企業融資成本從小到大順序為：財政撥款、商業信用、內部集資、銀行貸款、發行債券、發行股票。
2、控制
企業融資中常會使企業所有權、控制權有所喪失，而引起利潤分流，使企業利益受損。如：房產證抵押、專利技術公開、投資折股、上下游重要 客戶暴露、企業內部隱私被明晰等，都會影響企業穩定與發展。要在保證對企業相當控制力的前提下，既達到企業融資目的，又要有序讓渡所有權。
3、市場
擴大規模、佔有市場是企業融資的主要目的。要考慮資金用於哪個產品的擴產、增銷上，將為企業帶來多大的市場份額，帶來多少整體利益。同時，還要考慮能否爭取到其他資金，進入資金市場，運用多種資金和資源，兩個市場統盤決策，達到互補效應。
4、規模
籌資過多，增大企業融資成本，加重負債，償還負擔，增加風險(經營與信用風險)。 籌資不足，影響業務，缺乏產品實力，相對增加了成本。在企業融資規模上，要切記八個字：量力而行，綜合決策。
5、時機
從企業內部看，要選准經營、開發與發展的關鍵時機，配合以適度、及時的資金到位。從企業外部看，要抓住銀行等企業融資機構出台最新金融產品、改善企業融資環境的良好時機，全力跟進，「吃第一口梨」，走在同行的前邊。
提醒注意事項
1、企業融資戰略的制定需要根據自身的融資需求出發。同時也要重視融資戰略的制定要素，從而制定出更加符合企業自身的融資戰略。制定融資戰略時需要考慮的因素有：成本、市場、規模等。
2、創業公司融資是必經的一條路，資本的寒冬下，如何融到資金對於創業公司來說是當前亟待解決的問題。
3、在政府出台相關政策的同時，企業自身創新走出去同樣必不可少。然而融資並不是一件簡單的事情，建議大家咨詢專業的律師。
C. 企業融資，如何企業融資企業融資渠道有哪些
中小企業的十二種有效融資方式
目前各地實行和創新出來的中小企業融資方式主要有以下12種：
一、綜合授信:
即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業。
二、信用擔保貸款:
目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。
三、買方貸款：
如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。
四、異地聯合協作貸款：
有些中小企業產品銷路很廣，或者是為某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的鬆散型子公司。在生產協作產品過程中，需要補充生產資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。
五、項目開發貸款:
一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關系或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。
六、出口創匯貸款:
對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。
七、自然人擔保貸款:
2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，今後工商銀行的境內機構，對中小企業辦理期限在3年以內信貸業務時，可以由自然人提供財產擔保並承擔代償責任。自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。
八、個人委託貸款:
中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出了一項融資業務新品種--個人委託貸款。即由個人委託提供資金，由商業銀行根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用並協助收回的一種貸款。辦理個人委託貸款的基本程序是：1.由委託人向銀行提出放款申請。2.銀行根據雙方的條件和要求進行選擇配對，並分別向委託方和借款方推介。3.委託人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協商並作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之後，一起到銀行並分別與銀行簽訂委託協議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查並出具調查報告，然後借貸雙方簽訂借款合同並經銀行審批後發放貸款。
九、無形資產擔保貸款:
依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。
十、票據貼現融資:
票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這是「用明天的錢賺後天的錢」，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。
十一、金融租賃:
金融租賃在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次於銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法;就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。
十二、典當融資:
典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行只做不動產抵押，而典當行則可以動產與不動產質押二者兼為。
其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率
D. 給中小企業融資需要考察什麼方面
有項目沒實體
融資有點難
萬事俱備，只欠東風。眼下用這句話來形容那些心懷創業夢想的人最合適不過了。近日，一些准備創業的年輕人在撥打本報融資熱線時紛紛表示，自己有創業的
夢想和激情，也找到了好的創業項目。有的甚至是已經獲得了項目專利權，但就是缺少創業啟動資金。希望通過銀行融資的方式實現創業夢想。
針對這一情況記者采訪了銀行相關業務負責人。據了解，沒有實體的創業項目貸款申請人，多數還不能提供抵押物，所有這類貸款一般屬於信用貸款或風險投
資。目前長春市內各家銀行對於該類貸款也幾乎不予發放。究其原因主要是因為創業項目的未來經營情況存在很大的不確定性，對於銀行來說放貸風險較大。所以，
從目前來看，沒有經營實體的創業項目融資想要獲得貸款的機會不大。
融資小企業成立時間
至少一年以上
「我的工廠成立半年了。最近由於市場行情不好，很多貨物積壓，資金周轉出現了短缺，能否通過銀行貸款解決呢?」某建築材料加工廠李經理在本報融資熱線
開通後第一時間便打進電話咨詢。對此，記者采訪了中國建設銀行吉林省行小企業業務部客戶經理秦艷。據秦艷介紹，銀行對小企業進行融資前通常首先要對其最基
礎的成立時間進行審核。像建行「速貸通」、「成長之路」等優質中小企業融資產品的最基本准入條件多數都需要企業成立年限在1年以上。同時，據了解「速貸
通」
對財務信息不充分的借款人不進行信用評級和一般額度授信，在分析、預測企業第一還款來源可靠的基礎上依據提供足額有效的抵(質)押擔保辦理融資。比較適合
有1年期以內的短期流動資金融資需求的借貸人。
擁有固定資產
或能順利獲貸款
申請融資除了滿足基本准入條件外，抵押擔保往往也是融資審核過程中的重要一環。據中信銀行長春分行張文花介紹，小企業在申請融資時首先須提供公司簡
介、營業執照正副本、組織機構代碼證正副本、稅務登記證正副本、貸款卡以及3年的財務報表。而特種經營行業企業如煙酒、教育辦學等機構除提供以上資料外，
還要提供特種經營行業許可證。同時，是否具有房屋、廠房、土地或債權這些可進行抵押擔保的固定資產，對小型微型企業獲得融資貸款意義重大，往往關乎能否順
利放款。
另外，采訪中記者了解到，「中信小企業成長伴侶」品牌2012年完善升級後，推出的「成長貸」產品通過聯保貸、訂單貸、種子貸、按揭貸、組合貸等基礎
類產品，市場貸、園區貸、商會貸、供應貸以及銷售貸等集群類產品以及大型市場商戶金融服務方案、大賣場供應商金融服務方案和政府扶持型企業金融服務方案為
我省小企業提供著全程專業金融服務，並得到了我省很多中小企業的認可。
創業融資方法
抵押貸款：
指借款人以其所擁有的財產作抵押，作為獲得銀行貸款的擔保。在抵押期間，借款人可以繼續使用其用於抵押的財產。當借款人不按合同約定按時還款時，貸款
人有權依照有關法規將該財產折價或者拍賣、變賣後，用所得錢款優先得到償還。適合於創業者的有不動產抵押貸款、動產抵押貸款、無形資產抵押貸款等等。
不動產抵押貸款：
創業者可以土地、房屋等不動產作抵押，向銀行獲取貸款。
動產抵押貸款：
創業者可以股票、國債、企業債券等獲銀行承認的有價證券，以及金銀珠寶首飾等動產作抵押，向銀行獲取貸款。
無形資產抵押貸款：
是一種創新的抵押貸款形式，適用於擁有專利技術、專利產品的創業者，創業者可以專利權、著作權等無形資產向銀行作抵押或質押，獲取銀行貸款。
擔保貸款：
是指借款方向銀行提供符合法定條件的第三方保證人作為還款保證，借款方不能履約還款時，銀行有權按約定要求保證人履行或承擔清償貸款連帶責任的借款方式。其中較適合創業者的擔保貸款形式有
自然人擔保貸款：
自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項，銀行將要求擔保人履行擔保義務。從2002年起，除工商銀行外，其他一些國有銀行和城市商業銀行，也可視情況提供自然人擔保貸款。
E. 一般企業融資要注意哪些問題 向銀行貸款銀行最關心的問題 投資方最關心的問題 我是做天然氣行業的
我們銀行審批貸款，最關心的就是你的第一還款來源和抵質押情況。好的項目好企業能夠承擔較高額度的授信金額，同時也能享有較好的貸款條件，甚至擔保條件減免。由於授信體系內容龐雜，我這里僅作簡述。
客戶經理找到你，會讓你和他共同完成貸前調查報告，會從企業情況（公司治理、規模及發展、經營、財務情況等）、項目情況（可行性研究，主要是項目資金使用計劃和還款來源及計劃等）、其他金融機構貸款申請情況（貸款額度、對外擔保、資信狀況等）及在本銀行授信等方面（貸款資金測算、還款資金來源、抵質押條件、我行以往授信情況等）進行分析。但首先最關心的還是你的項目情況第一還款來源，即誰為你的產品或服務支付價錢，是否有足夠能力支付，如果你的服務購買方為天然氣壟斷企業，並手持訂單，那你獲批的可能性就較大了；其次是你的擔保情況，就是有沒有很牛的企業給你做保證擔保，或者你有沒有足值的東西抵押，即政策上要允許抵押，抵押物的產權要明晰，能處置，且足值。其他關注的情況處於從屬地位或為了滿足監管合規性要求的。
當然貸款申請和審批是一回事兒，貸款發放又是另一回事兒，能否發放，還要看你所在的行業是否有信貸額度，以及所在分支機構的存貸比，需要你和銀行提前商量打好招呼，為你預留放款額度。
F. 如何做好融資貸款
借款技巧在中小企業融資中顯得日益重要，借款技巧主要有：
建立良好的銀企關系。要求：
（1）企業要講究信譽。企業在與銀行的交往中，要使銀行對貸款的安全性絕對放心。如何使銀行對企業放心呢？ 首先，企業要注意抓好資金的日常管理。因為銀行在對企業進行考察時往往是從企業資金的使用、周轉和財務核算等方面入手。 其次，企業應經常主動地向銀行匯報公司的經營情況，使銀行在與企業經常性的溝通中，加強對企業的信任度。 最後，企業還應苦練內功，真正提高企業的經營管理水平，用實際行動建立良好的信譽。
（2）企業要有耐心。在爭取貸款時要有耐心，充分理解和體諒銀行的難處，避免一時沖動傷和氣，以致得不償失。
（3）要主動、熱情地配合銀行開展各項工作。如積極配合銀行開展各種調查，認真填寫和報送企業財務報表；貸款到期主動按時履行還款或展期手續，以取得銀行對中小企業的信任等。
寫好投資項目可行性研究報告 投資項目可行性研究報告對於爭取項目貸款的規模大小，以及銀行貸款的優先支持，具有十分重要的作用，因此，中小企業在撰寫報告時，要注意解決好以下幾個問題：
（1）報告的項目要符合國家的有關政策，重點論證在技術上的先進性、經濟上的合理性以及實際上的可行性等問題。
（2）要把重大問題講清楚，對有關問題做出有力的論證。如在論證產品銷路時，必須對市場對該產品的需求、當前社會的生產能力及將來的趨勢等做出分析和論證。
（3）把經濟效益作為可行性的出發點和落腳點。
突出項目的特點 不同的項目都有各自內在的特性，根據這些特性，銀行貸款也有相應的要求。
選擇合適的貸款時機 要注意既有利於保證中小企業所需要資金及時到位，又便於銀行調劑安排信貸資金調度信貸規模。一般來說，中小企業如要申請較大金額的貸款，不宜安排在年末和每季季末。
爭取中小企業擔保機構的支持 中小企業由於自身資金少，經營規模小，很難提供銀行需要的抵押、質押物，同時也難以取得第三方的信用擔保，因而要取得銀行的貸款非常困難。
G. 企業融資怎麼做
企業融資相對可行的方式：
1、股權融資：通常直接到機構官網進行BP投遞，如果沒有回復則表示你的項目還達不到他們機構的投資標准，加線下沙龍活動這種一般在經濟較發達地區容易接觸到，如果接觸不到投資人資源，可以去一些能直接找投資人對接的融資平台，一定要那種自助式且能單次申請電話對接投資人的不要選會員制的，電話對接高效聊完還能加投資人微信推薦上雲對接試試。
2、債權通道：銀行獲得各類法人信用貸款只要信用良好都可貸，各類抵押貸款各大銀行都有類似產品可以直接去銀行官網了解，第三方金融機構推的融資租賃、供應鏈金融都可以去了解一下。
3、政策融資：如果你的高尖人才手握高科技項目現在各地政府都有對這些人才和項目直接進行落地獎勵數額也不小。，由於思想認識上的偏差，國有商業銀行對中小企業往往不願提供貸款支持，他們的資金籌措受到很多限制。要想更快更好地發展中小企業，資金籌措問題不解決，目標是很難實現的。針對這一現狀，為促進中國經濟的發展！北京騰輝信德投資顧問有限公司聯合北京各大銀行，專門為有發展前途的中小企小融資提供了一個綠色通道。你可以在網上查一下他們的聯系方式！
另一做法就是：利用好國際金融公司的資金：國際金融公司有意向我國中小企業具有示範作用的項目提供融資，來推動我國中小企業的發展。具體做法是，通過有限追索權項目融資的方式，幫助項目融通資金。國際金融公司通過與投資者直接進行項目合作，協助進行項目設計以及幫助籌資來促進外國在我國投資。國際金融公司在為中國積極開發海外銀團貸款市場方面起著帶頭作用。但是限制也相當的大，而且手續相當麻煩且貸款對象主要好似有一定規模、主營業務集中，在行業中居領先地位，企業有長期發展戰略，願意採用明晰的財務會計制度的民營企業。
H. 企業融資方式有哪些分別有哪些優缺點
企業融資方式及各自的優缺點如下：
一、吸收直接投資
即企業採用吸收國家、法人或個人投資，吸收的投資中可以現金、實物、工業產權、土地使用權等方式出資。
1.吸收投資的優點：
(1)有利於增強企業信譽;
(2)有利於盡快形成生產能力;
(3)有利於降低財務風險。
2.吸收投資的缺點：
(1)資金成本較高;
(2)容易分散企業控制權。
二、發行普通股票
1.普通股籌資的優點：
(1)沒有固定利息負擔;
(2)沒有固定到期日，不用償還;
(3)籌資風險小;
(4)能增加公司的信譽;
(5)籌資限制較少。
2.普通股籌資的缺點：
(1)資金成本較高;
(2)容易分散控制權;
(3)新股東分享公司未發行新股前積累的盈餘，會降低普通股的每股凈收益，從而可能引起股價的下跌。
三、發行優先股
1.利用優先股籌資的優點：
(1)沒有固定到期日，不用償還本金;
(2)股利支付既固定，又有一定彈性;
(3)有利於增強公司信譽。
2.利用優先股籌資的缺點：
(1)籌資成本高;
(2)籌資限制多;
(3)財務負擔重。
四、發行債券
1.債券籌資的優點:
(1)資金成本較低——比股票籌資成本低;
(2)保證控制權;
(3)可發揮財務杠桿作用——公司收益好時，債券持有人只收取固定的利息，而更多收益可分配給股東。
2.債券籌資的缺點：
(1)籌資風險高——有固定到期日，並定期支付利息;
(2)限制條件多——限制比發行優先股和短期債務嚴得多;
(3)籌資額有限——當公司的負債比率超過一定程度後，籌資成本會快速上升，有時發不出去。
五、發行可轉換債券
即在債券有效期內，只支付利息，在債券到期日或某一時間內，債券持有人有權選擇將債券按照規定的價格轉換公司的普通股。如不執行期權，則公司在債券到期日兌現本金。
1.可轉換債券融資的優點：
(1)還貸成本比普通債券低，籌資成本較低; (2)靈活性較強，容易發行，便於籌集資金; (3)有利於穩定股價;
(4) 相對於增發新股而言，減少股本擴張對每股收益和公司權益的稀釋; (5)減少籌資中的利益沖突。 2.可轉換債券融資的缺點：
(1) 相對於發行普通債券而言，股本可能被稀釋，同時到期利息的還貸流不確定;
(2)牛市時，發行股票進行融資比發行轉債更為直接;
(3)熊市時，若轉債不能強迫轉股，公司的還債壓力會比較大;
(4)相對於發行普通債券而言，可能會使公司企業的總股本擴大，攤薄了每股收益。
六、金融機構貸款
1.金融機構貸款籌資的優點： (1)籌資速度快;
(2)籌資成本低——就我國目前情況，與發行債券比較;
(3)借款彈性好——可直接與銀行商談確定貸款的時間、數量和利息。 2.金融機構貸款籌資的缺點：
(1)財務風險大——必須定期還本付息，在經營不利情況下有較大風險; (2)限制條款多——如定期報遞有關報告、不準改變借款用途;
(3)籌資數額有限——銀行一般不願借出巨額的長期借款。 七、風險資本市場融資
1.風險資本市場融資的優點：
(1)高新技術企業的初創階段的重要融資方式;
(2)有利於培育中小型高新科技企業，推動我國高新技術產業的發展; (3)有利於制度創新、 金融創新和技術創新相融合
(4)支持中小型科技企業變革內部治理結構的走向股份化和規范化。
(5)對科技成果產業化產生巨大推動作用，推動技術擴散和專業分工的發展。 2.風險資本市場融資的缺點：
(1)風險資本市場具有高風險、高成長性特點,並且其投入資金具有顯著的周期流動性特點;
(2)風險資本家或風險投資基金大多參與企業經營管理或實施直接監督,股東對企業的影響力非常大;
(3)高風險性——主要體現在技術風險、信息風險、市場風險、管理風險等。 八、融資租賃
1.融資租賃籌資的優點：
(1)籌資速度快——租賃與設備購置同時進行;
(2)限制條款少——相比債券和長期借款而言;
(3)設備淘汰風險小——租賃期限為資產使用年限的75%; (4)財務風險小——租金在整個租期內分攤;
(5)稅收負擔輕——租金可在稅前扣除，具有抵免所得稅的效用。 2.融資租賃籌資的缺點：
資金成本較高——租金比銀行借款或發行債券所負擔的利息高得多; 九、商業信用融資
即利用賒購商品、預收貨款、商業匯票等商業信用進行融資。 1.商業信用融資的優點： (1)籌資便利; (2)籌資成本低; (3)限制條件少。
2.商業信用融資的缺點：
商業信用的期限一般較短，如果企業取得現金折扣，則時間會更短，如果放棄現金折扣，則要付出較高的資金成本。
I. 企業融資主要的風險點有哪些
一、按風險性質不同分類：
1、違約風險，
即不能按期歸還到期債務，導致企業信用受損甚至引起法律拆訟的可能性;
2、道德風險，
主要是指融資團隊在資金管理、資產管理、資本管理和融資過程中，由於企業團隊個人原因產生的使企業利益受損的可能性，如資金體外循環等;
3、機會風險，
指融資企業在融資決策及融資方案實施的過程中，因為選擇了一方案或機會，從而失去其他機會的可能性;
4、法律風險，
融資企業在融資方案設計及實施過程中，由於某些環節違規、造假或欺騙行為，導致觸犯刑律的可能性。
二、按風險產生的破壞力不同分類：
按風險的破壞力及波及面大小不同可以分為：
1、局部風險，
即對企業短期內或部分利益產生不利影響，如費用損失、信譽受損;
2、系統風險，
即影響到企業生存或使企業的發展方向產生重大變更，可持續發展到影響的可能性。
三、按融資工具不同分類：
這也是很常見的風險分類方式之一。每種融資工具的風險度和風險表現不同，包括：
1、中長期貸款，如利率風險;
2、外匯融資，如匯率風險;
3、短期資金拆借，如系統風險;
4、境外機構融資，如融資騙局。
四、按融資性質不同分類：
1、債權性融資風險;
2、權益類融資風險。
五、按資金流程的不同階段分類：
該種分類的方式，便於融資企業在融資的不同階段，採取不同的風險控制策略，按風險性質不同分類：
1、融資診斷與評估階段，如決策風險;
2、 尋找融資渠道階段，如融資騙局;
3、資金運用階段，如流動性風險;
4、資金歸還階段，如違約風險、訴訟風險。