對P2P網路貸款的未來展望

1. P2P網路借貸平台的發展趨勢如何

互聯網金融的興起，以P2P網貸模式為代表的創新理財方式受到了廣泛的關注和認可。未來的民間借貸市場將會有一個很大的變革和調整，自己選擇的是知商金融，已經在知商金融陸續投了一些資金，真心希望知商金融這個平台能穩扎穩打，穩步發展。

2. p2p未來發展。

P2P行業面對的客戶是具有小額資本需求，但高風險的特點，其大都不是銀行目標客戶，因此競爭者少，市場大巨大，目前民間借貸市場在8萬億左右。

7)邊際收益逐步增高
P2P在行形成一定規模後，其風險管理成本和業務運營成本都會比傳統金融企業低，因此邊際收益將會逐步增高，邊際成本將會逐步降低。

8)信用消費的到來
中國在未來幾年逐步進入信用消費社會，相對信用卡分期付款的年化18%左右的利率，P2P的12%到15%的年利率將會具有一定的吸引力。

二、P2P平台未來面臨的挑戰：
1)資金雄厚企業的介入
小貸公司需要報備審批，貸款規模不能超過自身投資金額1.5倍的。但是P2P平台卻沒有此方面的限制，可以間接吸收低成本資金，貸出較高利息的貸款，存在較高的杠桿率，簡單的講就是監管套利。因此已經有大量具有資金的企業准備投入到這個行業，已知的上市企業熊貓煙花就投資了1個億資本，建立的自己的P2P企業，利用自身資金和外部吸收的資金來開展業務，間接進入了財富管理行業。

2)無風險套利
細心的投資者可以發現，不同的投資平台吸收的資金利息不同，放出資金利率也不同，有一些成熟風險可控的平台，其利息大概有1%-3%的差距，因此一旦P2P行業承諾本金和利息剛性對付，就會有資本黃牛進入這個行業進行無風險套利。

3)不良平台倒閉引發的群體事件
P2P行業魚龍混雜，迄今為止有100多家P2P平台倒閉，佔全行業的10%左右，影響了少部分的投資人，已經出現了圍攻網路的群體事件。如果P2P投資領域的大批投資人仍然堅持P2P投資必須剛性兌付的觀念，一旦一個用戶較多的P2P平倒閉，其必引起復雜的群體事件，其他地方的P2P平台將會受到嚴重的影響。

4)運營成本的控制
目前P2P行業已線下為主，線上為輔，大量的實體網點必然要提高運營成本，另外隨著貸款的逐步到期，不良貸款率的上升，線下催收工作將會逐漸增多。如果P2P平檯面對全國用戶，其催收的成本將會更高，因此線下實體點和催收的成本控制將會是P2P公司的極大挑戰。部分P2P公司引入風險投資就是由於不良貸款率增高和內部雲運營成本增高導致的運營資金無法繼續堅持。

5)銀行資產證券化影響
如果銀行受宏觀經濟影響過大，存款成本被互聯網金融抬高，房地產、政府、國有企業投資貸款巨幅下降，部分銀行業績下滑明顯，來自董事會指標壓力增大。不排除銀行放下身段，下行到P2P的客戶領域，利用資產證券化的方式來進入P2P行業，由於銀行的體量、網點、人才、風險管理能力、品牌具有強大的能力，因此很多P2P平台都會受到影響，甚至破產。
三、P2P行業的未來在哪裡？
1)資金吸收逐步走向線上，放款仍然線下為主
P2P屬於互聯網金融的主要表現形式，其不去藉助於互聯網平台進行商業運作，通過線上其可以打破地理限制，從大量投資人那裡吸收大量低成本資金。但是考慮到目前絕大多數借款人借款都是為了企業經營，因此線下的貸款審核和催收團隊目前沒有辦法減少。由於中國目前缺少統一的徵信平台，因此放款更依賴於P2P企業的自己風險管理，因此線下網點必不可少。

2)參考美國模式，逐步同投資機構合作
如果P2P公司解決了不良貸款率的問題，不良貸款率降到3%以下，隨著規模的擴大，其將會吸引投資機構入場，為P2P企業提供資金支持，包口投資銀行，財富管理公司，企業的財務公司、信託公司等具有雄厚資本實力的機構將會入場，不排除包裝出新的金融產品，對私募基金進行銷售。

3)逐步走向村鎮，滿足農民小額信貸需求
中國農村也是一個巨大的市場，互聯網巨頭都走向了農村，P2P行業未來也有可能走向農村，提供短期支農貸款。P2P走向農村看眾的是城鎮化進程，大量勞動了人口對資金的需求。

4)逐步面向個人，為信用消費服務
進入信用消費年代後，P2P行業將會面對巨大的信用消費市場，目前P2P平台上的借貸資金還是以企業經營為主，信用消費為輔。但是在未來，參考美國Lending Club 的商業模式，相對信用卡18%左右的率，P2P可能提供12%左右的個人信用消費貸款，目前銀行8% 的個人消費貸款面向的主要是具有穩定高收入的人群，自我創業者，小工商個體戶都無法享受到此產品。面對20萬億的信用消費市場，P2P行業應該准備充分。

5)逐步形成聯盟，春秋走向戰國
2014年上半年，P2P平台有1000多家，新增貸款為1000多億元，可以認為P2P行業仍然處於高速發展期，各地P2P公司很多都是由小貸公司轉化而來，形成了千家爭鳴的業態。但是我們要記住一個互聯網721法則，未來市場上可能1家佔領了70%的市場，第二名佔領20%市場，其它的佔領10%的市場。P2P行業將會遵循此法則，但是由於小貸公司具有地域化特徵，因此出現一家獨大的可能性極低，未來的P2P行業將會出現第一集團軍，第二集團軍的局面。具有良好風險管理能力的公司及那個會處於第一集團軍佔領70%左右的市場，出現戰國群雄的局面。
盡管P2P有很多有利因素的存在，但還需要經過進一步的洗牌才能通過優勝劣汰，讓好的、符合市場、有一定信譽度的P2P企業生存下來讓大眾提供優質的資金供給市場。

3. 未來P2P行業該如何發展

按照當前互聯網金融發展模式劃分，互金行業包括了第三方支付、數字貨幣、網貸p2p、大數據金融、信息化金融機構、金融門戶、眾籌這7大板塊，在國家大力倡導「互聯網+」的政策東風以及金融行業的革新轉型趨勢下，網貸p2p肩負著金融行業開拓者的榮光。
首先，隨著國家互聯網的進一步普及，普通老百信的生活方式正發生著巨大的變化，依託互聯網而生的網貸p2p市場需求巨大。從資金端來看，普通老百信的理財意識越來越強，尤其在經濟發達的北上廣深，上至退休大爺大媽，下至青蔥頑童都能對投資理財這個話題侃侃而談，而網貸作為一種前衛的投資理財方式正吸引著越來越多有一定資金積累的70、80、90後。從媒體公布的網貸行業3月成交總量來看，2017年3月網貸p2p行業單月實現了2508.43億元的整體成交量，環比上升22.76%，單月成交量達到歷史最高。
從資產端來看，國家正大力倡導並推廣實施普惠金融服務，在大眾創業、萬眾創新的政策口號下，普通老百信創新創業的激情正一步步被點燃，其中資金從哪裡來?除了銀行等傳統金融機構，越來越多有資金需求的普通老百信開始接受以網貸p2p為主的網路借貸方式。流程簡單便捷，審核快速高效，利率費用合理等優勢成了資金需求者選擇網貸p2p最重要的原因。截止3月底，網貸p2p貸款余額已達9209.66億元，當然這其中不僅包括了為創業者提供的啟動金，也包括了經營性貸款、消費性貸款等多種多樣的資金用途。也就是說網貸p2p能夠觸及的地區以及范圍越來越廣泛，而且在普惠金融服務的大趨勢下，市場前景甚為廣闊。

4. P2P網路借貸平台的發展趨勢

互聯網金融（ITFIN）的興起，以P2P網貸模式為代表的創新理財方式受到了廣泛的關注和認可。P2P的借款人主體是個人，以信用借款為主，面對社會籌集資金。而與之相對應的P2C，P2P網貸的升級和進化版。P2C依然是面向社會籌資，借款主體則是以企業借款為主。P2C模式的首創網貸平台，其借款人為具有穩定的現金流及還款來源的企業。相較個人而言，企業的信息比較容易核實，還款來源更穩定。
2012年P2P網貸入選「2012年中國年度創新成長企業100強」中唯一入選的金融信息服務企業。
互聯網金融才大潮初起，當前的魚龍雜混、良莠不齊的情況一定不會長期持續下去。P2P健康發展的前提可能是要經歷一些風雨，淘汰一批經營不善的網貸公司，甚至要打擊掉一批借著P2P平台進行違法犯罪活動的團伙。我相信，經過洗牌之後，一些巨型的、有實力的網貸公司或許將兼並一些中小型網貸公司，並且專注做平台的P2P公司將引進和培育一批金融服務機構進行合作，鏈接網貸行業的上下游，優化產業鏈，形成一個巨大的互聯網金融產業集群。
以互聯網金融的發展趨勢推測，如果政策法律環境沒有顯著惡化，我預計再過個三到五年，我國或許將成長出幾家巨型的線上、線下結合的P2P公司，可能通過連鎖加盟的方式，與本輪金融改革試點地區合作，並且與資本市場相結合，拿到投資後做進一步的區域擴張和功能優化。
由於當前網路借貸的風險管理體制尚未成熟，P2P行業還過於脆弱，壞賬風險以及政策風險一直是P2P網貸企業的心病。2011年7月，積累了10萬注冊用戶、自稱「中國最嚴謹網路借貸平台」的哈哈貸網站宣布因為資金短缺將關閉，銀監會隨即發布「風險七條」提出警示，更是一度讓整個行業陷入絕境。
但可以看出，電商、P2P網貸平台、銀行三者不是完全競爭的關系，而也存在較大的合作機會，在亦敵亦友的微妙關系中互相扶持、相互競爭。電商企業、銀行、P2P網貸平台企業，誰都有可能被整個合作鏈中排除在外，也可能在競爭中被淘汰出局。在這方面，阿里信貸的地位短期內仍難以撼動，其更大的風險來源於內部風險控制，受外部影響較小。
2015年4月14日，「接地氣」成中國P2P平台發展關鍵。

5. P2P貸款國家未來的發展趨勢

2015年的P2P借貸市場規模將延續前兩年的趨勢，繼續保持高速增長。但與此前增長量主要由老平台帶動不同，經歷2014、2015兩年的擴張，部 分老平台將把更多精力放在存量貸款的維護和自身能力的完善上，其增長速度可能放緩。2014年和2015年新成立的平台將在更大程度上引領2015年的漲勢。

尤其是一些具備相當實力的小貸、擔保、典當等民間金融機構已經對P2P借貸展現出強烈興趣，積極謀劃轉型為P2P貸款網站。這些機構一旦成功轉型，將 給市場帶來不小的沖擊，推動P2P借貸規模大幅度上升。但2015年也存在一些可能制約P2P借貸市場增長的不確定因素，首當其沖的是監管政策。

隨著市場規模的擴大，錢價格(借款利率)將有所下降，這一趨勢在2014年已經得到體現，2015年仍將延續，其原因在於：

(1)隨著人們對P2P借貸的了解、接受程度增加，大量新晉投資人進入P2P借貸市場，錢供給充沛，優質借款項目供不應求，借款利率會自然下降;
(2)平台競爭加劇，一些借錢方開始獲得更多的議價權;
(3)老平台業務能力增強，單位運營成本有所下降，存在降低各種服務費用的空間。

二、市場風險加劇，倒閉平台數量增加
2014年底已經出現了一波平台倒閉潮，2015年這一趨勢仍將延續，原因在於：

(1)2015年以來新成立的平台數量極多，因為成立時間短，大部分平台的首期借款尚未到期，平台的風控能力未經過檢驗。一旦首批借款集中到期，風控能力差的平台可能出現大面積違約，導致平台倒閉;

(2)市場競爭加劇，尤其是在經濟較發達的地區，P2P貸款網站已經短兵相接，經營不善的平台將無力應對競爭，最後要麼降低標准導致累計的風險爆發;要麼漸漸喪失業務，關門了事;
(3)中央和地方政府已經一步一步地加強對P2P借貸行業的監管，一些經營不規范的企業會被清退或關閉;
(4)經濟下行帶來的系統性風險也可能會影響一些平台的業務，導致違約率上升。

三、借款區域由大中城市向中小城市擴散
目前一線城市的競爭已經非常激烈，北京、上海、深圳的P2P貸款網站數目均超過20家，廣州也在10家以上。大部分平台正在二、三線城市搶奪增長點。2015年，更多的P2P貸款網站會介入三、四線城市市場。

四、借款者由個人向企業擴散
P2P借錢方一般為普通個人或個體工商戶、小微企業主，單筆借貸金額低，信用評估主要針對個人。從2012年開始，部分P2P貸款網站開始向中小型企 業主提供貸款。2014年，這一趨勢得到明顯增強，成立了一些專門向中小企業主提供貸款的平台(稱為P2B模式)，信用評估主要針對企業，單筆借款額達到 數百萬乃至數千萬人民幣，業務增長率顯著高於整個行業。進入2015年，此趨勢愈演愈烈，一些老平台也開始介入此項業務。不論是第三方支付公司、擔保公司 還是機構投資者都對該業務表示出強烈的關注。
P2B模式因為單筆借款額高，運營成本被有效攤薄，綜合費率普遍較個人信用借貸費率低。不過該模式在必定程度上改變了P2P借貸的風險結構，要求運營 者具備強大的企業信用評估能力，並經過擔保和反擔保建立完善的風險緩釋機制。該項業務客觀上也將促進某些P2P貸款網站向正規化發展。

五、市場細分與整合兩種趨勢並存
信用風險是一切借貸業務的核心風險之一，在中國的現實國情下，為防範該風險，P2P貸款網站經常需要承擔線下銷售與盡職調查工作，造成極高的運營成 本。為降低該項成本，一些新平台將對市場進行細分，專門為某一區域、行業或特徵的人群提供借貸服務，利用對該類人群的良好了解、經驗積累和更具針對性的信 貸技術，實現更具性價比的風險管理效果。與此同時，已經在某些細分市場積累了充分經驗的老平台將開拓新的市場，以便對自身的業務資源進行更有效整合，在此 前提下，2014年可能會出現P2P貸款網站之間或平台與其它民間金融機構的並購，整個行業的集中度有所提升。

六、領先的P2P貸款網站發力徵信技術，向正規化發展
同樣，為有效應對信用風險，打造核心金融能力，領先的P2P貸款網站將著力強化徵信技術，包括徵信渠道的多樣化、徵信數據的綜合化、信用評估的自動化，並強化風控流程的各個環節，形成正規化的金融隊伍，獲得真正的產品設計能力。這一趨勢可能導致：
(1)一些P2P貸款網站成立專門的徵信公司，直接介入第三方徵信市場;
(2)更多P2P借貸公司開始向商業銀行、村鎮銀行輸出信貸技術，形成所謂的P2F(個人對金融機構)模式;
(3)大數據徵信、行為徵信等新興徵信技術受到重視，擁有該技術的公司與P2P貸款網站合作，甚至被後者收購;
(4)部分P2P貸款網站將加大從銀行等金融機構引進人才的力度。

七、泛平台屬性增強，部分P2P貸款網站將拓寬業務范圍
一些平台將向縱深化發展，嘗試涉足第三方徵信、信貸技術輸出、第三方支付等業務。而另外一些平台將橫向拓展業務范圍，把自身轉化為連接錢供給方與需 求方的泛平台，而不僅僅局限於P2P借貸。例如某些線上平台開始銷售信託產品;另外一些平台試圖把系統後台開放給小額貸款公司、擔保公司等機構，使其能利用 該平台直接從線上獲取潛在借錢方;還有一些平台試圖打造第三方交易平台，作為泛平台允許小額貸款公司進駐，獨立經營;部分平台開通眾籌頻道，嘗試介入股權眾籌等。

八、民間金融線上化趨勢
除了小貸、擔保公司開始向P2P借貸靠近、轉型，其它的民間金融機構(例如典當、保理等)也開始關注P2P借貸，期望可以打開新的錢通道。而P2P 貸款網站同樣關注此類機構，期望可以在平台上銷售其資產，甚至開始嘗試接入委託債權、企業產權等」另類」資產。民間金融的線上化，對了解各種金融產品運 作、熟悉擁有相關法律法規、擁有金融產品設計經驗的復合型人才，產生迫切需求。

九、機構投資趨勢
2013年，曾出現多起投資人組團投資P2P借款項目的案例。這些投資團一般瞄準新平台，對新平台進行必定的」調查」(甚至包括實地視察)後，與中意 的平台協商，依靠較強的錢實力獲得一些定價優勢，結合新平台的促銷活動，可獲得較高收益，同時也承擔較高風險。因為該模式追求快進快出，經常對平台造成 不利影響，也增加了後期接棒者的風險，網貸組團曾遭受置疑，活躍度大大降低。

十、投資便捷化、移動化
為了滿足投資人的胃口，P2P貸款網站紛紛加強投資端產品的設計，強調投資的理財化、便捷化，甚至以定期、不定期理財產品作為包裝，幫助投資人自動投 標。一些平台開發了手機應用支持投資人隨時隨地搶標，進行」碎片化」理財。甚至還有一些軟體開發者編寫第三方投標工具以便快速爭搶熱門平台上的借款項目。

6. P2P行業未來發展如何

按照當前互聯網金融發展模式劃分，互金行業包括了第三方支付、數字貨幣、網貸p2p、大數據金融、信息化金融機構、金融門戶、眾籌這7大板塊，在國家大力倡導「互聯網+」的政策東風以及金融行業的革新轉型趨勢下，網貸p2p肩負著金融行業開拓者的榮光。
首先，隨著國家互聯網的進一步普及，普通老百信的生活方式正發生著巨大的變化，依託互聯網而生的網貸p2p市場需求巨大。從資金端來看，普通老百信的理財意識越來越強，尤其在經濟發達的北上廣深，上至退休大爺大媽，下至青蔥頑童都能對投資理財這個話題侃侃而談，而網貸作為一種前衛的投資理財方式正吸引著越來越多有一定資金積累的70、80、90後。從媒體公布的網貸行業3月成交總量來看，2017年3月網貸p2p行業單月實現了2508.43億元的整體成交量，環比上升22.76%，單月成交量達到歷史最高。
從資產端來看，國家正大力倡導並推廣實施普惠金融服務，在大眾創業、萬眾創新的政策口號下，普通老百信創新創業的激情正一步步被點燃，其中資金從哪裡來?除了銀行等傳統金融機構，越來越多有資金需求的普通老百信開始接受以網貸p2p為主的網路借貸方式。流程簡單便捷，審核快速高效，利率費用合理等優勢成了資金需求者選擇網貸p2p最重要的原因。截止3月底，網貸p2p貸款余額已達9209.66億元，當然這其中不僅包括了為創業者提供的啟動金，也包括了經營性貸款、消費性貸款等多種多樣的資金用途。也就是說網貸p2p能夠觸及的地區以及范圍越來越廣泛，而且在普惠金融服務的大趨勢下，市場前景甚為廣闊。

7. p2p網貸平台的發展趨勢

如今的小企業主又可以選擇其他何種投資方式呢？毋庸置疑的是，保本是這類人群首要考量的，在保本基礎上，再結合流動性、收益性才能找到合適的投資途徑。而這些條件，在一些具有保本能力的P2P平台有望實現。我們知道，P2P平台是個人對個人借貸的銜接渠道，在這里，有資金需求的企業主會發布借款申請，而有閑置資金的個人投資者可在衡量對方企業經營水平、償貸能力等後提供借款。人們在接觸P2P平台時，往往首先會被其較高的收益率所吸引，的確，某些融資項目可以帶給投資者超過10%的收益率，相比一般銀行理財產品要高出不少。不過，我們認為企業主投資最應該關注的是資金的安全性。要保證在P2P平台上操作的資金安全性，應考慮資金的流轉是否直接，即P2P平台本身是否能接觸到資金，若可以，就有可能發生資金被中途攔截、轉移的風險。此外，從安全形度出發，借款人本身是否有抵押物、是否獲得了第三方融資性擔保公司的擔保、平台本身是否提供連帶責任擔保等都該納入考量范圍，若全部具備，則說明投資的風險性較低。
伴隨P2P網貸平台規模不斷壯大的背後是網貸行業同質化現象的越發嚴重，在規模擴大和業務趨同的雙重作用下，P2P網貸行業利率已經開始下滑。業內專家提出，行業精細化、專業化將是P2P網貸平台發展的必由之路和生存之道，如純線上模式，人人貸是線上線下模式，首付 貸則是專門針對房地產行業開發的解決房產首付款難題，這種行業細分的發展趨勢對投資者來說將是一件好事，細分之後將更有利於提升行業服務水平，而且平台深耕專業市場則意味著P2P平台在風險管控能力更強，能幫助投資人降低投資風險。

8. 未來的p2p網貸會發展成為什麼樣子

1、行業洗牌加快
長期來看，互聯網金融才大潮初起，難免泥沙俱下，但潮漲潮落，不改一浪高過一浪的發展趨勢。當前的魚龍雜混、良莠不齊的情況一定不會長期持續下去。P2P健康發展的前提可能是要經歷一些風雨，淘汰一批經營不善的網貸公司，甚至要打擊掉一批借著P2P投資理財平台進行違法犯罪活動的團伙。如三益寶為代表的P2C企業直投項目的平台，會迅速崛起。

2、行業立法加快，自律組織有望組建
行業監管已經迫在眉睫，早日走出「模糊地帶」，消除法律風險。從法律上對業務種類和經營范圍等作出明確規定，完善准入門檻，建立市場准入和退出機制，確保平台資質，對現有平台進行清理，促進其可持續發展。同時，可在中國小額信貸聯盟協會的理事會下設立網路借貸平台專業委員會，成立行業自律組織，制定行業規則，強化自身建設，提高其抵禦風險的能力和盈利能力，維護市場秩序和公平競爭，協助監管部門進行自律管理。

3、行業將納入統一監管范疇
將網路借貸納入監管范圍，引導其朝更透明、更陽光的方向發展。建立監管合作機制，明確由央行負責對網路借貸的監管協調，各部門相互配合、各司其職，對其從市場准入到業務運作、風險控制等各個方面進行全面的監管，杜絕非法集資、高利貸、惡意拖欠等問題，打擊網路金融暴力、地下錢庄，推動網路借貸規范和良性的發展。同時，進行實時監控，讓監管部門及時掌握資金流向。積極推廣引入第三方支付管理平台，加強與銀行進行合作，嚴禁使用公司賬戶或高管個人賬戶進行資金的周轉。

4、社會信用體系逐步建設和應用
促進網路借貸的發展，離不開誠信的支撐，健全的信用評級制度降低借款人信用風險。應該繼續推進個人徵信系統發展，逐步完善個人信用環境，最大限度地解決信息不對稱問題，減少逆向選擇和道德風險。對提供虛假證明材料、逃債及違約的行為一經發現即列入黑名單，將此信息與行業協會系統資料庫共享，並納入徵信資料庫中，加大失信成本。逐步允許網路借貸平台接入央行徵信系統，提高資信審核的准確性。同時要依法加強對於個人信用信息的保護，明確信用信息的採集、使用、查詢條件限制，對於違法泄露、使用個人信用信息的行為要依法予以追究。

9. P2P未來發展空間大嗎

互聯網在一步一步顛覆我們的生活，P2P是一個發展趨勢！不過，目前被一些不懷好意的惡意人員搞壞了而已！總體來說P2P的發展空間還是很大的！就例如像陸金所、麟鑫貸這些平台都是可以長期考慮的！

10. P2P未來的發展是什麼樣的

行業正規化進程加快，未來前景看好。參考《中國P2P行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示，隨著P2P網貸行業的快速發展，運營平檯面臨更為嚴峻的競爭環境。一方面，新平台仍在不斷增加，越來越多的強背景企業湧入P2P網貸行業，而同時行業獲客成本不斷升高，實力薄弱的平台生存空間愈發狹窄；另一方面，監管細則將對平台定位、業務規范及信息披露等方面制定要求。
監管後對於P2P網貸平台的合規性要求將提高，平台不能設立資金池，也不能違規進行自融等行為。監管的出台將一定程度上加速行業內的洗牌，並且對於P2P網貸平台的風控能力、運營能力要求提高。優勝劣汰下，未來不能符合監管要求的、業務違規的、實力薄弱的平台將會出局。