企业贷款股转债机构

Ⅰ 发债公司是干什么的

发债公司就是发行债券，国家发的是国债、地方发的是地方政府债券、公司发的是公司债券
上市公司可以发普通的债券，也可以发可转债，就是在满足一定条件下可以转换成公司的股票。也是由国内的公司自行发行债券筹措资金，不过在中国要发行债券还是要在中国证监会严格监控之下进行的，很少有公司能够通过这个证监会审批的。
而且，发债是指新发可转换债券。而转债是投资人购买的一家公司发行的债券，在指定期限中，投资人可以将其按照一定比例转换成该公司的股票，享有股权的权力，放弃债券的权力;但是如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利，投资人可以放弃将债券转换成股票的权力，继续持有债券，直至到期。转债就是投资人购买的一家公司发行的债券，在其指定期限中，投资人是可以将其按照一定比例转换成该公司的股票然后享有股权的权力，也要放弃债券的权力；但是如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利的话，投资人是可以放弃将债券转换成股票的权力，然后继续持有债券，直至到期。需要注意的是，如果公司是用于补充流动资金，大概算中性；用于建设新项目，要看新项目的可行性；如果仅仅是偿还之前的债务，大概偏利空。
另外，简单的流程大概是企业要先开展外部评级工作。“根据2003年国家发改委要求、2004年中国人民银行第22号公告和2005年中国银监会公告第7号规定，发行债券的机构和发行的债券，均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级。”国内大型的评级机构中，拿到全牌照的机构有5家，分别是大公国际、东方金诚、上海新世纪，以及另外2家同时拥有内资及合资主体的中诚信国际、中诚信证评和联合资信、联合信用。

Ⅱ 债转股是什么意思什么情况下会债转股呢

债转股，是指国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权、产权关系。那么哪些是债转股，它的意义与作用是什么？

哪些是债转股，它的意义与作用是什么？

关于优先股政策的放开便是一个比较重要的导向，不仅仅是上市公司、非上市公众公司，一些非上市非公司非公众公司也在优先股的发行方面有所放开，特别是针对债转股企业而言，获批的概率较大。

债转股实施机构或其设立的私募股权投资基金持有的债转股企业转股证券要么通过债转股企业回购、上市卖出或在公开交易场所挂牌转让等等。

Ⅲ 上市公司融资方式有哪些

常用融资方式：

（1）融资租赁

中小企业融资租赁是指出租方根据承租方对供货商、租赁物的选择，向供货商购买租赁物，提供给承租方使用，承租方在契约或者合同规定的期限内分期支付租金的融资方式。

（2）银行承兑汇票

中小企业融资双方为了达成交易，可向银行申请签发银行承兑汇票，银行经审核同意后，正式受理银行承兑契约，承兑银行要在承兑汇票上签上表明承兑字样或签章。

这样，经银行承兑的汇票就称为银行承兑汇票，银行承兑汇票具体说是银行替买方担保，卖方不必担心收不到货款，因为到期买方的担保银行一定会支付货款。

银行承兑汇票中小企业融资的好处在于企业可以实现短、频、快中小企业融资，可以降低企业财务费用。

（3）不动产抵押

不动产抵押中小企业融资是目前市场上运用最多的中小企业融资方式。在进行不动产抵押中小企业融资上，企业一定要关注中国关于不动产抵押的法律规定，如《担保法》、《城市房地产管理法》等，避免上当受骗。

（4）股权转让

股权转让中小企业融资是指中小企业通过转让公司部分股权而获得资金，从而满足企业的资金需求。中小企业进行股权出让中小企业融资，实际是想引入新的合作者。

（5）提货担保

提货担保中小企业融资的优势主要在于可以把握市场先机，减少企业资金占压，改善现金流量。这种贸易中小企业融资适用于已在银行开立信用证，进口货物已到港口，但单据未到，急于办理提货的中小企业。

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融资方式选择：

1、遵循先“内部融资”后“外部融资”的优序理论

在市场经济中，企业融资方式总的来说可以分为两种，一种是内源融资，即将企业的留在收益和折旧转化为投资的过程;另一种是外源融资，即吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。

2、考虑实际情况，选择合适的融资方式

企业应根据自身的经营及财务状况，并考虑宏观经济政策的变化等情况，选择较为合适的融资方式。

（1）考虑经济环境的影响。

（2） 考虑融资方式的资金成本。

（3） 考虑融资方式的风险。

（4） 考虑企业的盈利能力及发展前景。

（5） 考虑企业所处行业的竞争程度。

（6）考虑企业的控制权。

Ⅳ 都有什么机构或公司可以发行债券

政府、企业、银行、上市公司都可以发行债券。

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者即债权人 。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

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债券优点

1、资本成本低

债券的利息可以税前列支，具有抵税作用；另外债券投资人比股票投资人的投资风险低，因此其要求的报酬率也较低。

2、所筹集资金属于长期资金

发行债券所筹集的资金一般属于长期资金，可供企业在1年以上的时间内使用，这为企业安排投资项目提供了有力的资金支持。

债券缺点

1、财务风险大

债券有固定的到期日和固定的利息支出，当企业资金周转出现困难时，易使企业陷入财务困境，甚至破产清算。因此筹资企业在发行债券来筹资时，必须考虑利用债券筹资方式所筹集的资金进行的投资项目的未来收益的稳定性和增长性的问题。

2、限制性条款多，资金使用缺乏灵活性

因为债权人没有参与企业管理的权利，为了保障债权人债权的安全，通常会在债券合同中包括各种限制性条款。这些限制性条款会影响企业资金使用的灵活性。

参考资料来源：网络-债券

Ⅳ 在选债券基金的时候，经常听到信用债、企业债、可转债，这些都是什么意思有什么区别

信用债：不以公司任何资产作为担保的债券，属于无担保债券。风险相对较大。但收益率可能高一些，收益率高是对高风险的一个补偿。
国债：国家发行的，中央政府为筹集资金而发行的一种政府债券。国债发行主题是国家，所以它具有最高的信用度。被称为金边债券。

金融债：银行和非银行金融机构发行的债券。目的是解决金融机构的资金来源不足和期限不匹配。它都是金融机构发行的。
企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。
可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。

Ⅵ 企业发行可转换债券融资的利弊分析

(1)低成本融资。企业发行可转债的 动机之一就是利用可转债票面利率的， 能够减少利息支出的特点，实现低成本 融资。在我国，可转换债券的的票面利率 通常都在1％一2％，有的甚至小于1％。就 平均值来看，可转债的票面利率在同期 银行存款利率的1／5左右。 (2)利用可转债的可转换性推迟股权 融资。企业发行可转债的另—个主要动 机是利用可转债的可转换陛进行推迟的 集团经济研究2007·10月 E旬刊(总第 244期) 股权融资。也就是说，可转债发行者发行 可转债的真正 目的并不是发行公司债 券，而是要发行公司股票，于是发行可转 债在某种程度E便成了股票的临时替代 品。这样可转换债券一方面可以发挥股 票的优势— —长期使用投资者的资金， 而不必到期偿还本金， 氐企业财务风 险，另一方面还可以避免发行股票对每 股收益的迅速稀释作用，又不会引起股 票价格的剧烈波动。 2、非正常融资动机分析 长期以来，我国上市公司普遍患上 了“资金饥渴症”，在首次成功发行股票 后，滥用资本证券市场的筹资功能，只要 符合再融资条件都积极提出再融资要 求，造成股票市场扩容速度加快，市场失 血现象严重。恶意的再融资动机是出于 融资成本低，“圈钱”非常容易，“不圈白 不圈”，将融资市场视为“提款机”等心理 而产生的。“恶意再融资”的界定标准有： (1)不符合融资条件，通过造假手段获取 再融资资格；c2)无需再融资，却有意“圈 钱”；(3)再融资成功后，不按原先预定用 途使用，擅自或想方设法变更募资用途。 可转换债券对于发行公司而言，主 要具有以下几个方面的优点： 1、低成本融资，可以减轻公司的财 务负担。在其他条件相同的情况下，可转 换债券的票面利率会比纯粹债券低。从 中国已经推出的若干可转换债券发行方 案来看，中国可转换债券设计的票面利 率很低，基本都设在 批以内。如此低廉 的利率水平，再加上债务利息特有的“税 盾”作用，可以极大地减轻公司财务上的 负担，降低其遭受财务危机的可能性，进 而在一定意 义E缓解处于财务困境的公 司所容易发生的“投资不足”现象。 2、能够控制股本摊薄速度，有利于 稳定发行公司的股票市价。无论是配股 还是增发，都直接涉及公司股本规模的 即期扩张，而在当前不尽规范的市场中， 由于多种因素的影响，股本规模的扩张 几乎是股价下跌的代名词。与配股和增 发等融资手段相比，可转换债券融资在 相同股本扩张下融资额更大，而且它转 ， 不会像配 股和增发那洋一步到位，对公司股票价 格的冲击也比较舒缓。正如斯坦因所指 出的，“转券发行比直接股票发行能够传 递更好的信号给投资者，股票发行公告 会激起市场对股价高估的担心，通常使 股价下跌，而转券是债券与股票的混合 物，传递较少的不利信号”。 3、有利于调节权益资本和债务资 本的比例关系，优化资本结构。由于可 转换债券兼有债券和股票期权的特性， 它对公司的资本结构也会产生特殊的 影响。当公司经营良好、公司股票价值 增值、市场价格超过转换价格时，债券 持有人将执行其股票期权，将所持可转 换债券转为普通股。这样，公司的资本 结构将在投资者的决策过程中得到自 然优化。债务资本在公司资本结构中的 比例下降，而股权资本的比例将逐渐提 高，从而降低了公司的财务风险。同时 偿债压力的减轻，可使公司把更多的资 金投放到高效益的项目上，以提高公司 的经营业绩。 当然，世界上没有免费的午餐。发行 可转换债券对上市公司来说，也并非万 无一失的“保险箱”。
发行可转换债券的 不利之处在于： 1、在转股前，增加负债及利息支出。 由于可转换债券在转股之前是以债券性 质的形式存在，公司在转股之前需支付 利息。 2、转股失败清偿本金的风险。一旦 转股失败，公司就面临着巨大的“还本付 息”的压力，财务风险增大，轻则资信与 形象受损，股价与债务资信下降，导致今 后股权或债务筹资成本的增加，重则会 被迫出售资产以偿还债务。 3、公司债转股后，由于股本的扩大， 公司面l临扩大股本后的利润摊簿，股价 下跌风险。 4、增加公司经营压力，由于公司承 诺到期要么进行转股，要么还本付息，因 此对公司的经营水平要求较高，公司经 营压力较大。

Ⅶ 企业融资方式有哪些，它们的优缺点是什么

股权筹资
优点：1.股权筹资是企业稳定的资本基础;2.股权筹资是企业良好的信誉基础;3.财务风险较小。
缺点：1.资本成本负担较重(相对于债务筹资)2.容易分散公司的控制 权;3.信息沟通与披露成本较大。
直接筹资
优点：1.能够尽快形成生产能力 2.容易进行信息沟通(投资者人数较少)3.手续相对比较简单，筹资费用较低
缺点：1.资本成本较高(相对于股票筹资)2.企业控制权集中，不利于企业治理。如果某个投资者的投资额比例较大，则该投资者对企业的经营管理就会有相当大的控制权，容易损害其他投资者的利益。 3.不利于产权交易
普通股筹资
优点：1.所有权与经营权相分离，分散公司控制权，有利于公司自主管理、自主经营; 2.没有固定的股息负担，资本成本较低(相 对吸收直接投资来说);相对债券筹资资金成本较高 3.能增强公司的社会声誉; 4.促进股权流通和转让;
缺点：1.筹资费用较高，手续复杂; 2.不易尽快形成生产能力; 3.公司控制权分散，公司容易被经理人 控制
留存收益
优点：1.不用发生筹资费用;2.维持公司的控制权分布;
缺点：筹资数额有限。
债务筹资
优点：1.筹资速度较快 2.筹资弹性大;3.资本成本负担较轻;一般来说，债权筹资的资本成本要低于股权筹资。其一是取得资
金的手续费用等筹资费用较低;其二是利息、租金等用资费用比股权资本要低;其三是利息等资本成本可以在税前支付。4.可以利用财务杠杆;
5.稳定公司的控制权。 6.信息沟通等代理成本较低
缺点：1.不能形成企业稳定的资本基础;2.财务风险较大;债务资本有固定的到期日，有固定的利息负担，抵押、质押等担保方式取得的债务，资本使用上可能会有特别地限制。3.筹资数额有限。

Ⅷ 谁给我讲讲上市公司发债的事

首先要符合证券法，简单说就是股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息等。

然后是公司董事会提议，股东大会通过。

接着是向证监会发审委递交发行申请——等待通过——最后核准

最后是发行，上市。OK了。具体下面网站有公司专题及最适合个人投资者的债券信息等。